Récemment, en révisant les indicateurs techniques, j'ai constaté que beaucoup de gens comprennent encore le taux de divergence à un niveau superficiel, aujourd'hui je veux parler de cet indicateur sous-estimé.

Pour faire simple, l'indicateur bias est un outil pour voir à quelle distance le prix est par rapport à la moyenne mobile. Lorsque votre prix d'achat moyen est bien supérieur au coût moyen sur une période, le marché vous envoie généralement un signal : faites attention, le prix pourrait revenir à la moyenne. C'est pourquoi de nombreux traders utilisent le taux de divergence pour juger des conditions de surachat ou de survente.

La méthode de calcul n'est pas compliquée, c'est simplement (prix de clôture d'aujourd'hui − moyenne mobile N jours) ÷ moyenne mobile N jours × 100 %. Un résultat positif indique une prime, un résultat négatif indique une décote. Par exemple, si le taux de divergence est de 3, cela signifie que le prix actuel est supérieur de 3 % à la moyenne mobile. Mais il y a une notion clé : le prix ne peut presque jamais suivre parfaitement la moyenne mobile, car celle-ci a un décalage, donc une divergence existe toujours, la différence réside dans la valeur qu'elle atteint et sa rationalité.

Alors, qu'est-ce qui est considéré comme extrême ? Il n'y a pas de réponse standard, cela dépend du marché. Par exemple, pour le S&P 500, 3 à 5 % est généralement considéré comme extrême, mais pour le Bitcoin, cela peut aller jusqu'à 8 à 10 %, et pour l'or, 2 à 5 %. Donc, avant d'utiliser l'indicateur bias, il faut faire des backtests sur l'actif que vous tradez pour identifier ses valeurs extrêmes.

Personnellement, en pratique, j'utilise souvent les valeurs extrêmes combinées avec des retournements de chandeliers. Lorsqu'un taux de divergence s'écarte fortement de ses valeurs extrêmes, même si on ne peut pas prévoir précisément le retournement sur une bougie, ces zones ont historiquement souvent été des points bas, permettant d'entrer par étapes pour amortir le coût. Un autre signal utile est la divergence haussière : lorsque le prix atteint un nouveau plus bas mais que le taux de divergence ne baisse pas en même temps, cela indique souvent que la pression vendeuse s'affaiblit, ce qui peut être une bonne opportunité d'entrée.

Mais il faut se rappeler une chose : le taux de divergence n'est qu'un outil d'appoint, il ne faut pas s'y fier uniquement pour décider d'acheter ou de vendre. Dans une tendance forte, le prix peut rester longtemps en divergence extrême, et agir contre cette tendance ne fera que vous faire subir des pertes. La meilleure approche est de le combiner avec d'autres indicateurs, comme le RSI en zone de survente, ou lorsque le taux de divergence atteint une valeur extrême négative, pour envisager une position.

Les traders à court terme utilisent généralement une moyenne mobile à 5 ou 10 jours, les traders de swing à 20 jours, et les investisseurs à long terme regardent plutôt la moyenne mobile à 60 jours. L'important est de choisir des paramètres adaptés à votre cycle de trading. Et n'oubliez pas, un indicateur n'est qu'une référence, la tendance reste la clé. Parfois, le prix peut osciller en range dans un état d'extrême divergence, ce n'est pas une défaillance de l'indicateur, mais une phase de consolidation avant une nouvelle impulsion.

En résumé : la logique centrale de l'indicateur bias est que le prix finira par revenir à la moyenne, mais ce processus peut prendre du temps, et en tendance forte, il peut temporairement échouer. L'utiliser pour vous alerter si « la position actuelle est raisonnable » est beaucoup plus pratique que de l'utiliser pour prévoir précisément le bottom ou le top.