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Le géant mondial de la gestion d’actifs, BlackRock, relance la tempête de la tokenisation financière ! Récemment, ce leader gérant 14 000 milliards de dollars d’actifs a officiellement soumis une nouvelle demande de structure de fonds tokenisé auprès de la SEC américaine, et n’a pas hésité à continuer de collaborer avec son partenaire historique Securitize, en utilisant son infrastructure blockchain comme base technologique centrale, pour ajouter une nouvelle étape à la “mise en chaîne” des actifs financiers traditionnels, et faire passer la tokenisation d’une “expérience de niche” à une période d’explosion “standardisée pour les institutions”.

Cette demande n’est pas une impulsion passagère de BlackRock, mais la “suite améliorée” de sa stratégie de tokenisation. Déjà en 2024, BlackRock avait lancé, en partenariat avec Securitize, son premier fonds tokenisé, BUIDL. En seulement deux ans, ce fonds a vu sa taille grimper à 2,3 milliards de dollars, prouvant concrètement la faisabilité commerciale du “patrimoine traditionnel + blockchain”, et devenant un exemple de référence pour l’entrée des institutions dans la finance en chaîne. Aujourd’hui, la soumission de cette nouvelle demande de fonds annonce que BlackRock a transformé la tokenisation de “projet pilote” en “ligne de produits principale”, ne se contentant plus d’expérimenter, mais cherchant à s’implanter en profondeur et à s’étendre largement.

Ce nouveau fonds de BlackRock, nommé “Outil de réserve de stablecoins de réinvestissement quotidien de BlackRock”, est précis et robuste, principalement investi dans la trésorerie, les obligations américaines à court terme et les accords de rachat garantis par des obligations, considéré comme une “arme de gestion d’actifs à faible risque et haute liquidité” en version blockchain. Contrairement aux processus complexes des fonds traditionnels, ce nouveau fonds émettra des “parts en chaîne” via un système autorisé connecté à plusieurs blockchains, toutes les transactions seront enregistrées en temps réel sur la chaîne, entièrement traçables, éliminant ainsi les problèmes de collaboration multi-organismes, de fragmentation des données et de retard dans le règlement. Securitize reste le “pilier technologique” de cette révolution blockchain, sa société de transfert agissant en tant que responsable unique de la maintenance des enregistrements de propriété officielle des parts tokenisées, en construisant une architecture double “confirmation de propriété en chaîne + conformité hors chaîne” — enregistrant la propriété sur la blockchain, tout en liant l’identité des investisseurs hors chaîne, équilibrant ainsi l’efficacité et la transparence de la blockchain avec les exigences de conformité du secteur financier traditionnel.

Le choix de continuer à s’associer à Securitize témoigne de la vision précise et de la stratégie ferme de BlackRock. En tant que plateforme de tokenisation détenant l’un des rares permis complets de conformité SEC, Securitize possède à la fois une expertise en technologie blockchain et une qualification réglementaire dans la finance traditionnelle, capable de gérer le développement de contrats intelligents, l’émission d’actifs en chaîne, ainsi que la vérification KYC/AML et la gestion des listes blanches d’investisseurs, faisant le pont “d’or” entre la finance traditionnelle et le Web3. Pour BlackRock, réutiliser une infrastructure mature permet de réduire les coûts d’expérimentation technologique, d’accélérer la mise en œuvre des produits, tout en maintenant un cycle de conformité fermé, évitant ainsi les risques réglementaires liés à un changement de partenaire, ce qui constitue une stratégie gagnant-gagnant.

Actuellement, le secteur de la finance tokenisée connaît un “moment de fulgurance”, avec des données montrant que la valeur des actifs du monde réel tokenisés (RWA) a dépassé 30 milliards de dollars, doublant en un an, marquant une étape clé dans la transition de l’expérimentation de niche à la construction d’infrastructures institutionnelles. La nouvelle initiative de BlackRock avec Securitize injecte sans doute un puissant stimulant dans l’industrie, accélérant l’entrée des géants de la gestion d’actifs traditionnels, tout en remodelant la logique opérationnelle de la finance mondiale — un marché traditionnel fermé, inefficace et coûteux, est en train de se briser grâce à la tokenisation, permettant la “mise en chaîne” de l’émission, du trading et du règlement des actifs, avec un règlement en temps réel, une circulation efficace et une portée mondiale.

De l’approbation du ETF Bitcoin spot, à la croissance du fonds BUIDL dépassant 2 milliards de dollars, jusqu’à la nouvelle tentative de fonds tokenisé pour passer la SEC, chaque étape de BlackRock s’inscrit au cœur de la transformation sectorielle. Son partenariat étroit avec Securitize renforce encore la sécurité technologique et réglementaire pour ses actifs d’un trillion de dollars. Il est prévisible qu’une fois la nouvelle demande de fonds approuvée, cela ouvrira complètement l’espace pour la tokenisation des actifs financiers traditionnels, avec une accélération de la mise en chaîne des obligations d’État, des fonds du marché monétaire, des obligations, etc., transformant la finance blockchain d’un “spectacle de crypto-monnaies” en un “grand théâtre” où des trillions d’actifs traditionnels fusionnent profondément avec la technologie blockchain — une révolution paradigmatique financière mondiale en préparation.