J'ai remarqué beaucoup de traders parler récemment des figures de fanion, et honnêtement, c'est l'un de ces schémas qui peut être vraiment puissant si vous comprenez ce que vous regardez. Laissez-moi vous expliquer ce qui rend ce motif si intéressant pour le trading de continuation de tendance.

Donc, voici le truc avec les fanions - ils apparaissent généralement en plein milieu d'un mouvement de tendance, et ils se forment assez rapidement par rapport à d'autres schémas de consolidation. Vous avez d'abord ce mouvement brusque et agressif (c'est votre mât de drapeau), puis le prix commence à se resserrer en une petite forme de triangle symétrique. L'ensemble dure généralement quelques semaines maximum, c'est pourquoi les traders actifs l'apprécient. Si cela dure plus de trois semaines, vous regardez probablement autre chose en évolution.

La configuration est simple. Vous avez besoin de cette montée ou baisse initiale forte avec un volume important derrière. Ensuite, vous voyez la consolidation se former avec deux lignes de tendance convergentes - ligne supérieure inclinée vers le bas, ligne inférieure inclinée vers le haut, se rejoignant en un sommet. Pendant cette consolidation, le volume diminue généralement. Mais voici ce qui devient intéressant : lorsque la cassure se produit, le volume explose et c'est votre signal que des fonds sérieux entrent en jeu.

Maintenant, le motif de fanion diffère de certains autres schémas de manière utile. Contrairement aux drapeaux, les fanions nécessitent spécifiquement une tendance précédente agressive. Comparés aux triangles symétriques, les fanions sont plus petits et nécessitent cette configuration nette en amont. Les drapeaux sont similaires dans le sens où ce sont tous deux des stratégies de continuation de tendance avec des phases de consolidation, mais la forme de cette consolidation est différente.

Lorsque vous tradez réellement cela, vous avez plusieurs options d'entrée. Vous pouvez entrer lors de la cassure initiale une fois que la limite est franchie. Ou attendre un retest et entrer lors du rebond. L'objectif de mesure est calculé en prenant la distance du mouvement initial du mât de drapeau et en la projetant depuis votre point de cassure. La position du stop est cruciale - placez-la juste au-delà de la ligne de tendance que vous avez franchie.

Voici où je pense que les traders doivent être réalistes cependant. John Murphy qualifie le motif de fanion comme l’un des schémas de continuation les plus fiables, mais la recherche de Thomas Bulkowski sur plus de 1 600 schémas raconte une histoire différente. Il a trouvé des taux d’échec de cassure d’environ 54 % dans les deux sens, avec des taux de réussite de 35 % pour les mouvements à la hausse et 32 % pour ceux à la baisse. Le mouvement moyen après une cassure était d’environ 6,5 %. Ce n’est pas exactement une réussite garantie, ce qui montre à quel point la gestion du risque est importante.

L’insight clé que j’ai retenu est que la qualité de la tendance précédant le fanion compte vraiment. Si vous voyez un mouvement agressif et raide avant la consolidation, il y a plus de chances que cette agressivité continue après la cassure. Une tendance faible ou progressive en amont ? C’est un signal d’alarme. Les fanions haussiers fonctionnent de la même manière que les baissiers - il suffit d’inverser votre biais et votre gestion de position en conséquence.

La plupart des traders que je connais ne se fient pas uniquement au motif de fanion. Ils le combinent avec d’autres outils d’analyse technique pour confirmer leur configuration. Cette approche combinée tend à améliorer les résultats par rapport à la prise en compte de chaque motif qui se forme. En résumé, les motifs de fanion sont solides pour le trading à court terme car ils se résolvent rapidement, mais respectez leur taux d’échec et gérez votre risque en conséquence.