Confession d'un élite de la banque d'investissement : j'ai percé la macroéconomie, mais j'ai été forcé à la liquidation à son point culminant !

Ne vous vantez pas de votre diplôme en ingénierie financière, ni ne me prétendez connaître la logique de la hausse des taux de la Réserve fédérale.

Dans la crypto, ce que vous appelez « professionnalisme » est souvent le catalyseur de votre faillite.

Aujourd’hui, je partage la contribution d’un fan — l’ancien analyste d’une banque d’investissement de premier plan, « A K ». De l’élite financière gagnant un million par an à la faillite qui le fait douter de la vie, puis renaissant grâce à la technique, son parcours vaut la peine d’être lu dix fois.

Du « respect de la conformité » au « mythe du centuple »

La façon dont A K est entré dans le secteur est très professionnelle. En 2018, la banque d’investissement où il travaillait l’a envoyé étudier la conformité des cryptomonnaies. Il y allait avec l’état d’esprit de « déceler les arnaques », mais après avoir lu en profondeur le livre blanc, cet expert en finance traditionnelle a été complètement brainwashé par la vision décentralisée.

À cette époque, il avait des ressources, du regard. Grâce à son réseau dans la banque d’investissement, il a stratégiquement investi dans plusieurs projets de private equity sur le marché primaire.

En trois ans, l’un de ces projets lui a rapporté un retour de 100 fois.

À ce moment-là, A K pensait que la crypto était trop simple, que c’était une sorte de « réduction de dimension » du monde financier. Les modèles de gestion des risques et d’évaluation traditionnels, ici, c’étaient comme un niveau maximum dans un village de débutants.

La débâcle : les intelligents meurent de « trop d’intelligence »

En 2022, la Fed a lancé un cycle de hausse des taux. A K, assis dans son bureau, regardant les données macroéconomiques sur son ordinateur, esquissa un sourire froid.

« Hausse des taux, réduction du bilan, liquidité épuisée, la crypto va s’effondrer. » C’était son jugement professionnel en tant qu’expert en banque d’investissement.

Il a ouvert une position short à effet de levier énorme sur $ETH à un niveau élevé. Non seulement il a misé ses bonus, mais il a aussi tout misé sur les profits qu’il avait accumulés dans le private equity. Il a même rédigé un rapport de plusieurs dizaines de pages pour démontrer pourquoi il fallait short, une logique sans faille.

Mais, ce que les gros joueurs aiment le plus, ce sont les « logiques bizarres ».

Au moment où la hausse des taux a été confirmée, le marché n’a pas chuté, mais a été rattrapé par une montée folle des institutions. La colonne verte qui s’envolait, c’était comme une gifle retentissante sur le visage d’A K.

Cette nuit-là, il fixait intensément le graphique, hurlant intérieurement : « Ce n’est pas logique ! Cela va à l’encontre de la macroéconomie ! »

Mais le marché ne suit pas la logique. Le prix a touché précisément son niveau de liquidation forcée, puis a rapidement chuté.

Son actif de plusieurs millions a été liquidé au sommet. Ce sentiment d’humiliation, d’être « explosé » par les gros, l’a complètement brisé.

Renaître de ses cendres : abandonner le costume, apprendre la « technique de tuer »

A K a sombré dans la désillusion chez lui pendant un mois entier. Il a compris que la « narration macro » de la finance traditionnelle n’était qu’un outil utilisé par les gros dans un jeu sauvage.

Il a enlevé son costume coûteux, et a commencé à étudier le marché comme un nouveau soldat. Il a abandonné son arrogance d’élite, et s’est lancé dans une recherche obsessionnelle des relations volume-prix (VSA) et des outils de flux d’ordres.

Il a découvert qu’auparavant, il regardait « la logique », maintenant il regardait « les chips ».

Lors d’un creux avec volume sur $SOL, il a vu des traces d’accumulation par les gros. Cette fois, il ne regardait plus la Fed, mais suivait l’or et l’argent du carnet d’ordres.

Il a utilisé des stops très serrés lors de retracements faibles, combinés à une technique précise de construction de position à gauche, et lors du rebond massif suivant, il a récupéré tout ce qu’il avait perdu, voire doublé.

Aujourd’hui, A K ne croit plus du tout aux « prévisions d’autorité ».

Il m’a dit dans une contribution une phrase que seul un top gestionnaire de risque pourrait dire :

« La nature de la finance, c’est la gestion des risques. Si, en jouant avec des contrats, votre cœur s’accélère, cela signifie que votre gestion des risques a échoué. Ne mettez pas votre QI au défi du portefeuille des gros. »

Souvenez-vous de cette phrase du blogueur :

Dans la crypto, vivre longtemps est mille fois plus important que de gagner beaucoup.

Vous pensez être analyste, mais en réalité, vous n’êtes que le contrepartie des gros. Si vous continuez à faire des transactions en regardant les actualités, je vous conseille de réserver d’ores et déjà un ticket pour un toit en hauteur.

Pour voir plus de vérités sur les jeux internes, suivez le blogueur, il vous dévoilera chaque coup des gros.