En hausse de près de 60 % cette année, est-il trop tard pour acheter des actions CoreWeave ?

CoreWeave (CRWV 7,85 %) a connu une année 2026 phénoménale. Son action a augmenté de près de 60 % depuis le début de l’année, mais presque tout ce rallye a commencé une fois que le calendrier est passé en avril. Avec des rendements comme ceux-là, les investisseurs seraient pardonnés s’ils pensaient avoir manqué le meilleur de l’action CoreWeave, mais une fois que vous regardez ses taux de croissance, cela pourrait amener les investisseurs à y jeter un autre œil.

La réalité est que l’entreprise CoreWeave se développe rapidement, ce qui justifie généralement une hausse rapide du prix de l’action. C’est exactement ce que nous voyons, mais l’action a-t-elle monté trop haut, trop vite ? Ou la croissance est-elle à l’origine de cette hausse ?

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L’entreprise CoreWeave est en plein essor

CoreWeave est une entreprise de néocloud et se concentre sur l’équipement de ses centres de données avec des GPU de Nvidia. En fait, Nvidia est un investisseur majeur dans CoreWeave, ce qui est un excellent soutien. Nvidia est l’une des entreprises à la croissance la plus rapide sur Terre, si elle utilise ses ressources pour investir dans une autre société. Nvidia pense pouvoir faire mieux en possédant des actions de CoreWeave plutôt qu’en réinvestissant ce capital dans sa propre entreprise.

Le modèle commercial de CoreWeave est simple : remplir ses centres de données avec des GPU de pointe et louer cette capacité excédentaire aux hyperscalers d’intelligence artificielle (IA), tels que Meta Platforms et Microsoft (deux des principaux clients de CoreWeave).

Développer

NASDAQ : CRWV

CoreWeave

Changement d’aujourd’hui

(-7,85 %) -9,00 $

Prix actuel

105,70 $

Points clés

Capitalisation boursière

$63B

Fourchette de la journée

101,14 $ - 110,87 $

Fourchette sur 52 semaines

57,32 $ - 187,00 $

Volume

1,2 M

Volume moyen

28 M

Marge brute

34,82 %

Avec toute la demande refoulée en IA, c’est une excellente activité pour CoreWeave, et le succès se reflète dans ses finances. Au premier trimestre 2026, le chiffre d’affaires de CoreWeave a augmenté de 112 % d’une année sur l’autre pour atteindre 2,1 milliards de dollars. Le carnet de commandes de revenus de CoreWeave a explosé de 284 % d’une année sur l’autre et atteint maintenant près de 100 milliards de dollars. Bien que ce ne soit pas un revenu réel, cela montre à quel point les contrats que signent les clients de CoreWeave sont massifs.

Avec une croissance comme celle-là, cela pourrait sembler une évidence d’acheter, mais il y a d’autres considérations. Construire des centres de données et acheter des GPU Nvidia n’est pas bon marché, et CoreWeave n’a pas d’autres activités pour financer son développement. En conséquence, elle s’endette lourdement pour financer sa croissance.

Données sur la dette à long terme totale de CRWV (trimestrielle) par YCharts

Cependant, si CoreWeave peut se stabiliser en tant qu’entreprise et atteindre l’échelle qu’elle souhaite, l’industrie du cloud computing est une qui génère des flux de trésorerie constants et peut offrir une excellente économie d’entreprise. CoreWeave devra équilibrer une croissance à tout prix avec ce à quoi ressemblera l’avenir.

Avec le développement de l’IA à plein régime, il est peu probable que CoreWeave ralentisse de sitôt. Donc, ces taux de croissance faramineux continueront. La question reste de savoir si CoreWeave peut devenir un investissement à long terme réussi, mais les investisseurs ne le sauront pas avant de nombreuses années. Cela fait de CoreWeave un investissement risqué, mais il possède un potentiel de hausse important s’il parvient à convertir tout son travail contractuel en une activité réelle.