Récemment, en regardant le marché, je me suis posé une question — pourquoi le marché connaît-il des fluctuations violentes à certains endroits ? J’ai compris plus tard que c’est en réalité la liquidité qui joue un rôle.

Commençons par la notion la plus fondamentale. En gros, la liquidité du marché crypto, c’est la somme de toutes les ordres à un prix spécifique. Chaque sommet ou creux cache de la liquidité, et l’argent intelligent exploite cette liquidité pour combler les lacunes du marché et en tirer profit.

La liquidité peut être divisée en plusieurs types. La liquidité acheteuse (BSL) apparaît généralement au-dessus des niveaux de résistance — c’est-à-dire aux points hauts de la veille, de la semaine précédente ou à des niveaux équivalents. Les petits investisseurs placent des ordres stop-loss à ces endroits, ce qui entraîne une forte pression de vente. En revanche, la liquidité vendeuse (SSL) se trouve sous les niveaux de support, et lorsque le prix casse le support, ces ordres stop-loss sont déclenchés, générant une grande quantité de liquidité.

Il y a aussi un concept encore plus important — la liquidité externe et la liquidité interne. Le marché oscille essentiellement entre ces deux. La liquidité externe correspond aux points hauts et bas de la zone de consolidation, tandis que la liquidité interne représente la pression et le support à l’intérieur de cette zone. En comprenant cela, vous pouvez saisir ce que le marché essaie de faire.

À ce stade, il faut aussi mentionner les pools de liquidité. En termes simples, ce sont de grandes quantités d’ordres non exécutés accumulés dans une certaine plage de prix. Les fournisseurs d’ordres offrent la liquidité, et ceux qui prennent les ordres peuvent exécuter rapidement. Mais il y a aussi un risque — l’argent intelligent cible spécifiquement les points stop-loss des petits investisseurs.

J’ai vu trop de fois cette situation : un certain niveau est largement considéré comme un support, et les petits investisseurs y placent massivement leurs stop-loss. Ensuite, l’argent intelligent manipule le prix pour le faire chuter directement en dessous, déclenchant ces stop-loss, créant ainsi une grande quantité de liquidité, ce qui entraîne une chute brutale en peu de temps. Après que les petits investisseurs ont coupé leurs pertes, ils achètent à bas prix, et avec de bonnes nouvelles, ils font remonter le prix. Tout ce processus fait de la liquidité leur proie.

En résumé, le marché fluctue parfois parce que les traders se battent pour leur part du gâteau. Avant de passer un ordre, je regarde d’abord si ce sont les acheteurs ou les vendeurs qui gagnent, car l’argent intelligent cible généralement la partie la plus profitable. Bien sûr, ce processus n’est pas simple, il comporte des oscillations et des tests.

En fin de compte, la volatilité du marché repose sur la liquidité, et l’argent circule d’un groupe de personnes à un autre à travers ces fluctuations. En comprenant la nature de la liquidité, vous pouvez voir la véritable face du marché.