Il existe un outil d’analyse technique intéressant que je pense mériter une exploration approfondie. Beaucoup de personnes se concentrent uniquement sur le volume de transactions dans le temps lorsqu’elles regardent un graphique en chandeliers, mais il existe une dimension encore plus puissante à exploiter — c’est le VPVR (Volume Profile Visible Range), qui présente la distribution du volume en fonction du prix.

Pour faire simple, ce que fait le VPVR, c’est de comptabiliser le volume selon différents niveaux de prix, plutôt que de l’organiser par ordre chronologique. Ainsi, vous pouvez visualiser directement quels niveaux de prix ont été les plus actifs durant une période donnée, et quels prix ont été « négligés ». Cela est particulièrement utile pour identifier des niveaux clés de support et de résistance.

La composition de cet outil n’est en réalité pas complexe. Tout d’abord, il y a l’histogramme en barres, chaque barre représentant le volume échangé à un certain niveau de prix ; plus la barre est longue, plus le volume à ce prix était important. Ensuite, il y a le POC (Point of Control), c’est-à-dire le prix où le volume a été le plus concentré durant la période, généralement indiqué par une ligne horizontale. Il y a aussi le HVN (High Volume Node), qui désigne des zones où le volume est particulièrement dense, pouvant souvent faire office de support ou de résistance. À l’inverse, le LVN (Low Volume Node) correspond à des zones où le volume est faible, et où le prix peut traverser rapidement ces intervalles.

Comment l’utiliser concrètement en trading ? Tout d’abord, le VPVR permet de repérer des niveaux de prix clés. Lorsqu’un prix s’approche d’un HVN, il rencontrera probablement un support ou une résistance solide, car beaucoup d’ordres y ont été placés. Si le prix dépasse le POC, cela peut entraîner une volatilité notable, il faut donc faire attention.

Le VPVR aide aussi à identifier des zones de consolidation ou de tendance. Les zones à fort volume indiquent que le prix y a passé beaucoup de temps, en lutte constante ; tandis que les zones à faible volume montrent que le prix a traversé rapidement, avec peu de participation. Lors d’un rebond ou d’un sommet, repérer un LVN est particulièrement utile — le prix peut y traverser rapidement, ce qui peut annoncer le début d’une nouvelle tendance.

Prenons un exemple concret. Supposons que vous observiez un marché et que vous remarquiez qu’un HVN est très marqué dans une certaine zone de prix, cela indique que beaucoup de traders y ont pris position. Quand le prix s’en rapproche à nouveau, vous pouvez anticiper un support ou une pression vendeuse forte. À l’inverse, si vous repérez une zone LVN où le prix a rapidement traversé, il est probable qu’il la traverse à nouveau rapidement lors d’un retour, accélérant la progression.

Pour faire du pullback, le VPVR est également très utile. Repérer ces HVN où des ordres sont placés augmente les chances de succès. De plus, lors de la prise de profits, si le prix s’approche du POC ou d’un HVN clé, cela peut être un bon signal pour clôturer la position.

Il est important de préciser que le VPVR doit être utilisé en complément d’autres outils d’analyse technique, et ne doit pas constituer la seule base de décision. Mais en tant qu’outil pour comprendre la structure du marché et repérer des niveaux clés, le VPVR est vraiment une arme puissante.