3000 milliards de géants en pleine course ! Lankang Technology augmente de plus de 18 %, le marché mondial du stockage traverse une période de supercycle sans précédent

Question AI · Quelles sont les forces motrices de la transformation de Lanci Technology vers une puce entièrement interconnectée ?

Au 11 mai à 14h20, les actions d’équipements semi-conducteurs ont continué de renforcer leur tendance à la hausse en cours de séance, l’ETF de puces innovantes (588290) ayant augmenté de 5,52 %. Parmi les composants, China Special Gas a augmenté de 20,00 %, Lanci Technology de 17,89 %, Juchen Co. de 16,85 %, Tianyue Advanced, Sirui Pu et d’autres actions ont suivi la hausse.

L’ETF de puces innovantes (588290), axé sur les entreprises de puces de la plateforme d’innovation technologique, comporte des composants plus « hardcore », avec une forte proportion d’entreprises de conception de CPU + puces AI, offrant une plus grande flexibilité. Les frais de gestion de l’ETF sont de 0,15 %, les frais de garde de 0,05 %, soit les taux les plus bas pour cet indice, avec une hausse de 15,47 % au cours des deux dernières semaines.

Aujourd’hui, sur le marché, la société leader mondiale des puces d’interface mémoire — Lanci Technology, dont la capitalisation dépasse 300 milliards de yuans, a augmenté de plus de 18 %. Derrière cette flambée des prix, au premier trimestre 2026, Lanci Technology a réalisé un chiffre d’affaires de 1,461 milliard de yuans, en hausse de 19,5 % par rapport à la même période l’année précédente ; la marge brute s’élève à 69,8 %, en augmentation de 9,3 points de pourcentage par rapport à l’année précédente ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée s’élève à 847 millions de yuans, en hausse de 61,3 % par rapport à la même période l’année précédente.

Ce qui mérite encore plus d’attention, c’est l’optimisation de la structure des produits de l’entreprise. La société a connu une augmentation significative des expéditions de ses puces DDR5 RCD, et ses nouveaux produits de puces d’interconnexion MRCD/MDB, Retimer PCIe, CKD et CXL MXC ont vu leurs revenus grimper de façon notable. Cela marque la transition de Lanci Technology d’un fournisseur unique de puces d’interface mémoire à un fournisseur de solutions complètes de puces d’interconnexion.

Globalement, au premier trimestre 2026, plus de la moitié (Shenwan) des entreprises cotées dans le secteur des semi-conducteurs ont vu leur bénéfice net attribuable à la société mère augmenter en glissement annuel, et la marge brute globale des ventes du secteur a augmenté de 2,49 points de pourcentage par rapport au trimestre précédent. Selon la prévision IDC d’avril, la taille du marché mondial des semi-conducteurs atteindra 1,29 billion de dollars américains en 2026, en hausse de 52,8 %.

Le marché mondial du stockage traverse actuellement un cycle supercycle sans précédent. Selon des rapports, ByteDance a augmenté de 25 % ses dépenses en infrastructure AI cette année, atteignant 200 milliards de yuans. Cet investissement massif a non seulement stimulé la demande pour des puces de calcul telles que les GPU, mais a également directement entraîné une demande accrue pour les puces de stockage associées.

Hua Yuan Securities indique que la technologie des substrats en verre pourrait conduire une révolution dans les matériaux d’emballage avancés pour semi-conducteurs. Bien que, à court terme, les substrats organiques dominent encore le marché, la maturité technologique et l’acceptation du marché du substrat en verre devraient augmenter, avec une pénétration mondiale dépassant 2 % d’ici 2030, offrant un potentiel de développement important. La chaîne industrielle couvre les matières premières, l’équipement, la technologie, la production, l’emballage, le test et l’application. Avec les progrès technologiques, le substrat en verre occupera une place plus importante dans le domaine de l’emballage des semi-conducteurs.

Caitong Securities indique qu’actuellement, dans le contexte de l’expansion des fabs, de la réévaluation de la sécurité de la chaîne d’approvisionnement et du renforcement des attentes de substitution par le Japon, le rythme de validation de certains matériaux et le taux de localisation nationale s’accélèrent, et le secteur des matériaux semi-conducteurs bénéficie simultanément de quatre moteurs : une croissance favorable, l’inflation des procédés avancés, l’augmentation des parts de marché et la substitution nationale. (Déclaration : Les informations ci-dessus sont à titre de référence uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Le marché comporte des risques, l’investissement doit être prudent.)

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