Je suis tombé récemment sur quelque chose d'intéressant concernant les cycles de marché qui circule dans les communautés crypto ces derniers temps. Il y a cette vieille théorie de Samuel Benner des années 1870 sur la prédiction des booms et des crises financières – en gros, il a cartographié ces périodes récurrentes où il faut gagner de l'argent et quand il faut rester prudent.

La façon dont cela fonctionne est assez simple. Il a divisé l'histoire du marché en trois phases répétitives. D'abord, il y a les années de panique – ces périodes brutales environ tous les 18-20 ans où tout s'effondre et la vente panique prend le dessus. Pensez à 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Le conseil ici est simple : ne pas vendre à la panique pendant ces périodes, il faut simplement tenir et attendre.

Ensuite, il y a les années de boom, et honnêtement c'est là où la plupart des gens devraient envisager de prendre des profits. Les marchés se redressent, les prix montent en flèche, tout semble parfait. Ces années comme 1928, 1935, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 – ce sont vos périodes où il faut gagner de l'argent en vendant et en verrouillant les gains. C'est à ce moment que l'argent intelligent sort.

La troisième phase est ce que je trouve le plus intéressant pour les investisseurs à long terme. Années de récession et de déclin – 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023. Les prix sont écrasés, le sentiment est terrible, mais c'est littéralement la meilleure opportunité d'achat. C'est à ce moment que vous accumulez, que ce soit des actions, des cryptos ou des actifs réels. Vous tenez pendant la panique, puis vous montez avec le prochain boom.

Donc, le cycle est essentiellement : acheter bon marché pendant les récessions, tenir pendant les années de panique, vendre pendant les périodes de croissance. Répéter indéfiniment.

Maintenant, voici le truc – ce n'est pas une vérité absolue. Les marchés sont bien plus complexes aujourd'hui avec la politique, la disruption technologique, les événements mondiaux, toutes sortes de variables. Mais en tant que cadre à long terme pour comprendre la psychologie du marché et les cycles ? C'est en fait assez utile. Que vous négociiez sur Gate ou ailleurs, comprendre ces schémas plus larges vous aide à éviter les décisions émotionnelles.

La vraie compétence, c'est de reconnaître dans quelle phase nous sommes et d'agir en conséquence. C'est là que les périodes où il faut faire de l'argent comptent vraiment.