En parlant de cette phrase de Buffett, "Quand les autres sont avares, je suis nerveux ; quand les autres sont nerveux, je suis avare", beaucoup la considèrent comme une bible à mémoriser, mais en réalité, dans la pratique du trading, peu de gens peuvent vraiment l'appliquer.

J'ai vu trop de traders tomber dans le même cercle vicieux : aujourd'hui, une position réalise un petit profit, ils veulent rapidement prendre leurs gains pour sécuriser, mais alors le marché s'envole, ils regardent l'écran avec des regrets ; demain, ils décident de ne pas prendre leurs gains, laissant le profit courir, mais le marché se retourne, le profit est repris, voire devient une perte, et ils commencent à se blâmer pour leur cupidité. Tout le monde a déjà ressenti cela, mais le problème ne réside pas dans la cupidité ou la peur, mais dans l'absence de standards.

Je vois souvent des traders sur les marchés d'actions, de futures ou de devises, qui se débattent avec la même question : lorsque le prix monte d’un bas niveau à une zone profitable, le marché commence à se corriger, faut-il sortir ou rester ? Le plus souvent, ce sont des experts après coup. Après avoir sorti, si le prix continue de monter, ils se frappent la poitrine en disant qu’ils étaient trop peureux ; s’ils ne sortent pas et que le marché baisse, ils regrettent de ne pas avoir pris leurs gains plus tôt.

En résumé, beaucoup de petits investisseurs et débutants ne font que réfléchir après coup, et même en recommençant, il leur est difficile de juger avec précision. Pourquoi ? Parce que dans le marché, la majorité des participants ont une mentalité tendue, et quand les autres sont avares, je suis nerveux, votre rationalité a déjà disparu dans les nuages.

J’ai constaté que les traders échoués présentent généralement quatre comportements typiques. Le premier, ils prennent leurs gains dès qu’ils ont un petit profit, et sortent immédiatement en cas de perte, c’est la peur qui domine. Le deuxième, ils refusent d’admettre leur perte, et en revanche, ils augmentent leur position contre la tendance, pariant sur un retournement, ce qui aboutit souvent à une perte totale. Le troisième, ils poursuivent la hausse en achetant, ou vendent en cas de baisse, sans plan précis, simplement en suivant le mouvement. Le quatrième, ils entrent en position avec une grosse mise dès le départ, sans réfléchir. Les deux derniers sont des manifestations de cupidité, parfois avec de la chance, ils gagnent quelques fois, mais en fin de compte, ils subissent souvent de grosses pertes.

Quelle est la différence entre ces personnes et les traders professionnels ? Ils ont un système de trading, avec des règles claires, strictement respectées. Couper les pertes, laisser courir les profits, ce ne sont pas que des slogans, mais intégrés dans leur logique de trading. Entrée, sortie, gestion du capital, chaque étape a ses standards, ils ne se fient pas au feeling, mais à la discipline. C’est ainsi qu’on peut vraiment surmonter la cupidité et la peur.

La société humaine a évolué pendant plusieurs millénaires, du néolithique à l’ère industrielle, puis à l’ère de l’information, mais la nature humaine n’a pas changé. Cependant, un individu peut évoluer. Les gagnants ont simplement appris à travers la pratique et la réflexion à vaincre leurs peurs et leur cupidité intérieures. La majorité des gens ne peuvent pas le faire, car c’est trop difficile.

Puisque la nature humaine n’a pas évolué en millénaires, plutôt que de lutter contre ses faiblesses, il vaut mieux utiliser des outils et des systèmes pour la gérer. Certains outils d’analyse peuvent vous aider à comprendre la psychologie générale des investisseurs sur le marché, réduisant ainsi les erreurs de jugement liées au risque.

Enfin, je veux dire : respecter le marché, adopter une vision rationnelle, et dans un cadre que vous maîtrisez, continuer à affiner votre compréhension du trading. La clé de "quand les autres sont avares, je suis nerveux" réside en réalité dans l’existence d’un système fiable qui soutient vos décisions.