Il y a quelque chose que je pense devoir clarifier avec tout le monde, car beaucoup ne comprennent pas du tout ce qui se passe avec les liquidations en crypto-monnaie.

Commençons par le plus basique. Tu achètes un bitcoin pour 50 000, c’est une transaction normale, rien de spécial. Mais le trading avec levier, c’est différent. Tu n’as besoin de sortir que 5000, et je prête les 45000 restants, pour que tu puisses acheter cette crypto. Ça a l’air bien, non ? Mais ces 45000 ne sont pas donnés gratuitement, c’est un prêt, tu dois le rembourser.

Supposons que le bitcoin monte à 55 000, tu gagnes 10 %, tu le vends et me rends 45000, ton capital de 5000 devient directement le double, avec un bénéfice net de 10 000. C’est la magie du levier, un petit capital peut générer de gros gains. Mais à l’inverse ? Si le bitcoin chute à 45 000, une baisse de 10 %, mais avec un levier de dix fois, tes 5000 sont perdus à 100 %. Pire encore, je ne vais pas te laisser faire la tête, car c’est mon argent. J’ai le droit de vendre directement la crypto, et de récupérer mes 45000. Si au moment de la vente, le prix est déjà tombé à 44 000, tu as non seulement tout perdu, mais tu me dois aussi 1000. Ces 1000 sont une dette, c’est ce qu’on appelle la liquidation.

Pour éviter la liquidation ? Il n’y a qu’une seule solution, ajouter de l’argent sur le compte. Par exemple, rajouter 5000, ainsi ton capital plus la valeur de la crypto dépassent 45000, et je suis rassuré.

Maintenant, je vais raconter une histoire encore plus sombre. En Chine, il y a eu beaucoup de plateformes de trading frauduleuses, et ce n’est pas comme les sites qui falsifient les données, ces plateformes ont des données totalement réelles, mais elles arrivent quand même à piéger les investisseurs jusqu’à ne plus rien leur rester. La méthode est en fait très simple.

Supposons que tu trade une certaine crypto, avec un levier de dix fois, et que le prix actuel est de 50 000 par unité. La plateforme connaît la position de tous les investisseurs, leur capital, leur levier réel, toutes ces informations confidentielles. Lorsqu’une nuit noire arrive, la plateforme, en collaboration avec quelques gros traders, prépare beaucoup de fonds, et peut vider tout le monde en une seule fois.

Pourquoi en pleine nuit ? Parce que la majorité des investisseurs dorment. Comment peuvent-ils réagir à temps pour ajouter des fonds ?

En pleine nuit, le gros trader achète en masse, faisant monter le prix de 50 000 à 55 000. À ce moment-là, les investisseurs en position courte, sans liquidités, avec un levier de dix fois, sont à la limite, mais comme ils dorment, ils ne peuvent pas ajouter de fonds, et leur position est automatiquement liquidée. Avec peu d’argent, ils peuvent faire monter le prix, car la majorité dort. La liquidation des positions courtes crée automatiquement de nouvelles ordres d’achat, aidant ainsi le gros trader à faire monter encore plus le prix.

À mesure que le prix continue d’augmenter, ceux qui ont encore un peu de capital et un levier de huit ou neuf fois commencent aussi à être liquidés. La plateforme n’a besoin que de peu d’argent pour continuer à faire monter le prix, en faisant rouler la boule de neige et en liquidant tous les shorters à levier. Si le prix passe de 50 000 à 75 000, tous ceux qui ont shorté avec un levier supérieur à cinq sont liquidés. Où va l’argent perdu ? La plateforme, en utilisant aussi un levier de dix fois, achète à 50 000 et vend à 75 000, réalisant un profit de 4 fois.

Ce qui est encore plus fou, c’est que la plateforme peut faire une opération inverse après avoir liquidé les shorts. Elle commence à vendre massivement pour faire chuter le prix. Étant donné que le prix de 50 000 à 75 000 a été artificiellement poussé par la plateforme, il n’y a pas beaucoup de vendeurs. En vendant à 75 000, puis en faisant chuter à 50 000, ce n’est pas difficile. Ensuite, en augmentant encore la mise, elle peut faire l’opération inverse, en faisant chuter le prix de 50 000 à 25 000. Ceux qui ont acheté avec un levier supérieur à cinq sont aussi liquidés. La plateforme rachète à la fin pour clôturer ses positions, et le tour est joué.

Toutes ces opérations sont réelles, mais nécessitent des fonds bien plus importants que ceux des petits investisseurs, en plus de connaître précisément leurs positions, leurs prix d’entrée, leur taille de position, leur levier, et aussi les moments où ils ne tradent pas activement, pour pouvoir cibler précisément. Que ce soit en achetant ou en vendant, la plateforme peut faire faillite les petits investisseurs, tout en empochant des gains énormes.

Bien sûr, cette histoire ne concerne pas le bitcoin, mais des plateformes frauduleuses sans régulation. Après tout, le bitcoin est une crypto très réglementée, il n’y a pas de gros traders qui contrôlent 80 % des fonds, n’est-ce pas ? Et le risque de liquidation en crypto est si transparent qu’il n’y a pas de secret, c’est la normale du marché.

En résumé, si tu veux faire long terme dans la crypto, il faut bien comprendre ces logiques de base. Ne viens pas me demander tout de suite quel coin peut faire gagner de l’argent, je ne sais pas. Mais je peux te dire une chose : le levier, ça semble augmenter les gains, mais ça amplifie aussi les risques. En comprenant comment fonctionne la liquidation en crypto, tu pourras survivre plus longtemps dans ce marché.