Revue du 12 mai -- prévenir le début de la rotation des poids, les actions entrent dans une course éliminatoire

Simple récapitulatif, [Taogu Ba]

I. Indices,

Aujourd’hui, ajustement avec un volume réduit de 300 milliards, le point de 4200 a stoppé la baisse intraday, globalement acceptable, du point de vue des actions individuelles, auparavant c’était la rotation des poids lourds dans leurs directions respectives qui faisait monter les actions, puis une réajustement du poids des actions en hausse, aujourd’hui c’est la correction du poids des actions individuelles qui soutient l’indice, du point de vue des secteurs, auparavant tous montaient ensemble, récemment c’est la rotation, lorsque l’indice subit une pression, tant que ce n’est pas une hausse ou une baisse simultanée, cela va, la rotation permet de soutenir l’indice, par exemple auparavant, la direction du secteur était ajustée, puis les semi-conducteurs soutenaient l’indice, puis ils se sont ajustés, la direction du secteur soutenait l’indice, ce type de rotation est sain, sinon une correction simultanée pourrait entraîner une grande ligne médiane négative.

Du point de vue de l’indice, si ici l’indice ne continue pas à monter, doit faire une pause, alors la première à se corriger sont les actions ordinaires, puis il faut éviter que certains poids lourds commencent une correction à court terme en rotation, comme Yizhongtian dans le calcul à l’étranger, ou SMIC, Hanwu, Lankei, Haiguang dans le calcul national, ou Xiechuang, Runze dans la location de puissance de calcul, etc., en même temps, faire attention aux cibles de rebond récent dans divers secteurs, comme Changcheng, Baoding, Tongding, Guangxun, Xingyun, Tongyou, Baibang, etc. Si ces actions de rebond direct chutent, il faut faire attention aux attentes de corrections répétées récentes, car les actions qui ont été en hausse récemment, leur poussée récente est un point de vente ou de réduction de position à court terme, attendre une correction de 2-3 jours pour une nouvelle entrée.

Personnellement, si le volume ne peut pas maintenir 3,2-3,3 trillions, les poids lourds devraient faire une rotation, alors du point de vue de l’indice, SMIC, Hanwu, Haiguang, Lankei représentent la technologie innovante, Xin Yi, Zhongji, Tianfu, Ningde représentent la croissance, et ces poids lourds sont aussi dans le CSI 300, donc pour éviter une grande correction de l’indice, le CSI 500 à court terme devrait soutenir l’indice, vous pouvez chercher dans le CSI 500 des actions correspondant à différents secteurs, comme Tachen, Tianyue, Changchuan, Feli, Xinyuan, etc.

II. Tendance sectorielle,

Je recommande de suivre notre classification précédente, avec quelques ajustements,

① Technologie, actuellement principalement axée sur l’IA et la puissance de calcul,

Première catégorie, puissance de calcul étrangère, principalement dans la direction de la lumière (modules optiques, puces optiques, CPO, équipements optiques, fibres optiques, autres composants optiques, etc.) ;
Deuxième catégorie, puissance de calcul nationale, principalement dans les semi-conducteurs (CPU, GPU, interconnexion à haute vitesse, puces de stockage, emballage avancé, fonderie de wafers, autres processus de fabrication, etc.) ;
Troisième catégorie, location de puissance de calcul, littéralement la location (entraînement de puissance, edge computing, location de machines complètes, usines de tokens, collaboration électrique de calcul, etc.) ;
Quatrième catégorie, infrastructure matérielle de puissance de calcul, principalement PCB, connexions à haute vitesse, cuivre, plaques de cuivre, fibre de verre, refroidissement liquide, etc.

② Énergie nouvelle,
Cinquième catégorie, principalement batteries au lithium, stockage d’énergie, la collaboration électrique de calcul est aussi liée à l’énergie nouvelle, mais elle doit être considérée dans la puissance de calcul, pas dans l’énergie nouvelle.

③ Autres, principalement axés sur les thèmes,
Sixième catégorie, aérospatiale commerciale, robots, thèmes représentatifs, catalyseurs en mai avec beaucoup de nouvelles, pas encore de force claire, donc pas de segmentation pour l’instant ;
Septième catégorie, pharmaceutique, politique + résonance au fond, pas encore de force claire, pour l’instant, plus une défense lors des ajustements technologiques ;

En gros, trois grandes catégories, sept sous-catégories, le marché actuel est en rotation, il faut saisir la rotation entre elles, la rotation entre grandes catégories, et la rotation entre sous-catégories, surtout lorsque l’indice oscille, il faut bien gérer le rythme de rotation, sinon on risque d’être piégé.

Par exemple, hier, la technologie montait (puissance de calcul nationale), l’énergie nouvelle stagnait, les thèmes ajustaient, aujourd’hui, la technologie et l’énergie nouvelle corrigent, et le secteur pharmaceutique monte, il ne fait aucun doute que la ligne principale est la technologie, c’est-à-dire la puissance de calcul, et à l’intérieur de la puissance de calcul, les quatre catégories aussi tournent entre elles, par exemple aujourd’hui, en dehors de quelques poids lourds et rebonds, la majorité des puissance de calcul étrangère, nationale, location de puissance de calcul corrigent, mais l’infrastructure matérielle de puissance de calcul a aussi beaucoup de hausses. Pour les thèmes, précédemment, c’était l’aérospatiale commerciale et les robots, aujourd’hui en correction, le secteur pharmaceutique monte.

III. Sentiment,

Autrefois, l’émotion était principalement représentée par les capitaux spéculatifs à court terme, comme les relais de plafonds, suivre A pour B, le suivi en arrière-plan, la direction unifiée, le renforcement, la faiblesse se transforme en force, etc. Aujourd’hui, cela ne s’applique plus vraiment, il n’y a pas grand-chose à analyser, si vous réagissez à l’émotion à court terme précédente, vous risquez une grande correction, même si vous sortez une ou deux actions en limite de plafond ou de traversée, cela n’a pas beaucoup de sens, mieux vaut ne pas participer.

L’émotion actuelle est davantage liée à la tendance des institutions dans une logique de rebond de la tendance, il faut surtout utiliser une approche de tendance pour y faire face.

IV. Résumé simple,

L’indice, personnellement, je pense que le problème n’est pas grave, même en cas de correction, ce ne sera pas profond, une correction devrait permettre une nouvelle oscillation à la hausse, mais la difficulté à court terme augmente, aujourd’hui, c’est la correction des actions, le poids soutient l’indice, il faut éviter que la rotation des poids lourds commence, surveiller les opportunités dans le CSI 500 à court terme.

Les secteurs, selon les trois grandes catégories et sept sous-catégories, il faut faire attention à la rotation entre grandes catégories, et en opération, à la rotation entre sous-catégories, si une rotation de poids lourds se produit, il faut surtout faire attention aux actions qui résistent à cette rotation, car après la correction, celles-ci ont le plus de potentiel de rebond.

L’émotion, à court terme, ne regarde pas, la tendance, en rotation, privilégie la baisse lors des rebonds, ne chase pas la force.

Enfin, personnellement, je pense que aujourd’hui est le premier jour de correction, le marché dans son ensemble semble encore correct, mais il faut surtout faire attention à la rotation des poids lourds, si le marché se réduit en volume et que la rotation des poids lourds continue, beaucoup d’actions en hausse pourraient corriger, et beaucoup seront éliminées, donc faites attention à la sortie lors des hausses, attendre une correction de 2-3 jours pour une entrée à bas prix, car l’objectif de cette étape de l’indice est probablement atteint, le marché doit maintenant réaliser progressivement des profits plutôt que de continuer à monter.