Je découvre que beaucoup d’investisseurs ne comprennent pas du tout le taux de rotation, ce qui leur fait perdre pas mal d’argent sur le marché. En réalité, le taux de rotation est simplement la fréquence des transactions d’achat et de vente d’une action, reflétant à quel point cette action est active. En clair, une action avec un taux de rotation élevé est au centre de l’attention, car elle présente de fortes fluctuations, attire des spéculateurs, ce qui entraîne un volume de transactions élevé.

Commençons par un concept de base : la formule de calcul du taux de rotation est très simple : volume de transactions divisé par le capital flottant, multiplié par 100 %. Par exemple, si une action a échangé 10 millions d’actions en un mois, et que le capital flottant est de 20 millions, alors le taux de rotation sera de 50 %. Cela peut sembler compliqué, mais en réalité, cela mesure simplement à quel point l’action est active.

J’ai moi-même résumé une méthode pour analyser le taux de rotation. Un taux de rotation inférieur à 3 % indique généralement qu’aucun gros capital n’est en train d’opérer, ce type d’action n’attire généralement pas l’attention. Mais lorsque le taux de rotation se situe entre 3 % et 7 %, l’action commence à devenir active, ce qui mérite d’être surveillé. Si le taux de rotation quotidien atteint entre 7 % et 10 %, cela indique déjà une performance forte, avec une grande attention du marché.

L’essentiel est de comprendre la signification du taux de rotation à différentes positions. Lorsqu’un taux élevé apparaît en bas de tendance, cela indique souvent l’entrée de nouveaux capitaux, surtout si la rotation est bien réalisée, ce qui peut laisser beaucoup de potentiel de hausse par la suite. Mais si le prix a déjà beaucoup augmenté, et que le taux de rotation explose soudainement, il faut faire attention : cela peut signifier que les gros investisseurs commencent à distribuer leurs positions. Je dis souvent que « volume énorme, prix élevé » illustre ce principe.

Le taux de rotation peut nous aider à repérer les actions manipulées par les gros investisseurs. Certaines actions ont un taux de rotation très faible, mais leur prix ne cesse d’augmenter, ce qui indique une opération menée par des investisseurs à long terme. Ce genre d’action a une forte continuité et un risque relativement faible. À l’inverse, si une action est en tendance baissière et que son taux de rotation est très faible, sans transactions, cela peut signifier que le prix est arrivé à son point bas, et qu’il faut y prêter une attention particulière.

J’ai constaté en pratique que si le taux de rotation quotidien dépasse 15 %, et que l’action reste proche d’une zone de transactions intensives, cela peut indiquer un potentiel énorme de hausse à venir. C’est une caractéristique technique des actions très fortement manipulées. Mais il faut aussi faire attention : une augmentation soudaine du taux de rotation sans fluctuation importante du prix indique souvent que beaucoup de capitaux sont en train de changer de mains dans une zone spécifique, ce qui peut aussi être une opération planifiée.

Un autre point très important : plusieurs jours consécutifs de taux de rotation élevé accompagnés d’une forte hausse du prix, surpassant largement le marché, peuvent avoir plusieurs explications. Cela peut être une accumulation par le gros investisseur, une spéculation à court terme par des capitaux rapides, ou même une distribution par le gros investisseur initial. Il faut donc combiner ces signaux avec d’autres facteurs pour faire une analyse précise.

Lorsqu’une nouvelle action est listée, son taux de rotation le premier jour est généralement très élevé, ce qui est normal, car l’action est initialement dispersée parmi de nombreux investisseurs. Plus le taux de rotation du premier jour est élevé, mieux c’est, cela indique une forte absorption de capitaux. Mais par la suite, il faut observer la performance.

En résumé, le taux de rotation est un indicateur clé pour comprendre l’activité d’une action, mais il ne faut jamais l’utiliser seul. Il faut le combiner avec l’évolution du prix pour faire des analyses plus précises. Des volumes en bas de tendance ou en haut de tendance, en baisse ou en hausse, sont autant de signaux différents. Ma règle personnelle est que, en bas de tendance, une hausse avec volume mérite d’être surveillée, tandis qu’en haut de tendance, une baisse avec volume massif est un signal à éviter. Pour une action que je souhaite vraiment suivre, j’attends qu’elle se stabilise avant d’intervenir, en adoptant une approche respectueuse de la tendance.