Récemment, j'ai revu le développement de l'analyse technique de notre marché boursier, et j'ai découvert un phénomène intéressant. Depuis l'ouverture du marché en 1990 jusqu'à maintenant, le graphique en chandeliers japonais a été utilisé pendant plus de trente ans, mais la recherche à son sujet est en réalité restée principalement basée sur les études japonaises, principalement des analyses dispersées de chandeliers simples ou doubles, sans former un système complet et cohérent. Honnêtement, notre compréhension des chandeliers est encore loin d'être approfondie.

Après tant d'années de trading, ma plus grande expérience est que les indicateurs et les graphiques en chandeliers sont effectivement des outils d'analyse indispensables, mais il ne faut surtout pas les considérer comme une vérité absolue. Beaucoup de gens aiment s'accrocher à une configuration classique de chandelier ou à un indicateur couramment utilisé, pour finir par se faire battre par le marché. En pratique, il faut faire preuve de flexibilité, analyser selon la situation, et ne pas appliquer rigidement des modèles.

Le graphique en chandeliers est en fait constitué de bougies yin et yang, originaire du marché du riz durant l'époque du shogunat Tokugawa au Japon, puis introduit dans le marché boursier. Sa popularité vient principalement de son aspect intuitif et en trois dimensions, permettant de prévoir assez précisément la tendance future, tout en montrant clairement la force relative des acheteurs et des vendeurs.

Il existe 48 types de chandeliers, 24 types de chandeliers haussiers et 24 de chandeliers baissiers. L'essentiel est de comprendre ce que représentent la taille du corps et la longueur des mèches. Plus le corps d’un chandelier haussier est grand, plus cela indique une forte pression d’achat, et la tendance a tendance à monter ; une mèche inférieure longue indique une forte pression d’achat, une mèche supérieure longue indique une forte pression de vente. La logique est inverse pour les chandeliers baissiers : plus le corps est grand, plus la pression de vente est forte, et la tendance a tendance à baisser.

Ce qui est le plus pratique, c’est de maîtriser quelques configurations courantes de chandeliers. Je vais en organiser cinq que j’utilise souvent, cela pourrait aider tout le monde.

L’étoile du matin apparaît à la fin d’une tendance baissière, une configuration de trois chandeliers qui signale une inversion claire. La première est une longue bougie baissière, indiquant que la baisse continue ; la deuxième ouvre en gap en dessous, formant un gap ; la troisième est une longue bougie haussière, avec une forte pression d’achat, indiquant que la tendance va changer. Une fois cette configuration confirmée, elle annonce généralement un rebond.

L’étoile du soir est exactement l’inverse, apparaissant dans une tendance haussière. La première est une longue bougie haussière qui continue à monter, la deuxième ouvre en gap en haut mais forme un gap, la troisième ferme en bougie baissière, avec une forte pression de vente. C’est un signal de retournement dans une tendance haussière, et aussi une excellente occasion de vendre.

Les trois rouges sont un signal haussier courant, trois bougies haussières consécutives clôturant en hausse, chaque ouverture étant à l’intérieur du corps de la précédente, et la clôture proche du sommet. Quand cette configuration apparaît, la probabilité que la tendance continue à monter est très grande.

Les trois corbeaux sont l’opposé des trois rouges, dans une tendance haussière, trois longues bougies baissières en escalier, chacune clôturant plus bas que la précédente. Cette configuration indique que le prix pourrait approcher un sommet ou rester à un niveau élevé pendant un certain temps, avec une forte probabilité de baisse par la suite.

Le saut d’oiseaux doubles est plus discret, apparaissant souvent en tête de phase. Après une hausse, une longue bougie haussière apparaît, puis deux jours consécutifs de gap en haut mais clôturant en baisse, formant une sorte d’îlot de retournement. La force acheteuse s’affaiblit après deux jours d’attaque infructueuse, ce qui doit alerter.

Honnêtement, maîtriser ces configurations de chandeliers peut améliorer la précision de votre jugement, mais n’oubliez pas de les combiner avec le volume et d’autres indicateurs pour une analyse plus fiable. Les configurations de chandeliers ne sont qu’une référence, le marché comporte toujours des exceptions. Restez humble, ajustez votre stratégie en fonction des réactions du marché, c’est la clé pour survivre à long terme. Récemment, je surveille aussi quelques opportunités de trading sur Gate, si cela vous intéresse, n’hésitez pas à aller voir les tendances par vous-même.