Les performances du premier trimestre des produits d'épargne bancaire révélées : derrière un bénéfice de 161,9 milliards, qui a accéléré la cadence ?

Bien que les rendements aient diminué ces dernières années, la stabilité et la sécurité restent les principaux atouts des produits de gestion de patrimoine bancaire.

Selon un rapport du Centre de dépôt et d’enregistrement des produits de gestion de patrimoine bancaire, à la fin du premier trimestre 2026, la taille totale des produits de gestion de patrimoine bancaire s’élève toujours à 31,91 billions de yuans, soit une croissance annuelle de 9,51 %, mais une baisse de 4,1 % par rapport à la fin de 2025.

Par ailleurs, les statistiques montrent également qu’au premier trimestre 2026, les produits de gestion de patrimoine ont généré un revenu cumulé de 161,9 milliards de yuans pour les investisseurs. Parmi eux, les sociétés de gestion de patrimoine bancaire ont accumulé 142,2 milliards de yuans de revenus pour les investisseurs, le reste étant généré par les institutions bancaires.

Alors, parmi la multitude de produits de gestion de patrimoine, lesquels ont été les plus rentables cette année ?

Sont-ce les produits liés à l’actionnariat, suivant la tendance de l’intelligence artificielle et de l’économie numérique ? Ou les produits traditionnels à revenu fixe ? Ou encore les produits hybrides « revenu fixe + » ?

Beaucoup d’informations méritent notre attention.

Rendement maximal proche de 30 % cette année

Selon les statistiques de WIND sur les produits de gestion de patrimoine de différentes banques, jusqu’à la fin avril 2026, certains produits de gestion de patrimoine bancaire ont atteint un rendement proche de 30 %.

Ce niveau est tout à fait impressionnant.

Parmi eux, le produit Tian Gong Ri Kai 5 de Huaxia Wealth Management (indice de puissance de calcul AI) a enregistré un rendement supérieur à 29,69 % cette année, devenant l’un des produits de gestion de patrimoine en tête cette année (hors produits de private equity).

De plus, Huaxia Wealth Management Tian Gong Ri Kai 24, indice de métaux précieux, et Huaxia Wealth Management Tian Gong Ri Kai 49, indice de matériaux émergents, ont respectivement réalisé des hausses annuelles de 21,97 % et 19,80 %, se positionnant parmi les leaders du secteur.

En outre, le produit de gestion de patrimoine Xingfu 99 Jin Hang de Hangzhou Bank, le produit Guangda Wealth Management Yangguang Hong Youxuan 500 indice renforcé C de China Everbright Bank, ont également dépassé un rendement de 15 % depuis le début de l’année.

Ces produits de gestion de patrimoine bancaires, rien qu’en leur nom, montrent une orientation vers les secteurs technologiques et de l’intelligence artificielle, qui ont connu une forte croissance ces dernières années.

Produits à revenu fixe et à revenu fixe + avec plus de 10 % de rendement

De plus, les produits de gestion de patrimoine à revenu fixe ont également affiché de bons rendements.

Par exemple, le produit Nongyin Anxin Lingdong 120 jours O de Agricultural Bank of China, en tant que produit à revenu fixe, a réalisé une performance de 14,26 % depuis le début de l’année, ce qui lui a permis de se classer parmi les dix premiers produits de gestion de patrimoine, ce qui n’est pas évident.

D’après la page de présentation du produit, la série Nongyin Anxin Lingdong 120 jours appartient à la catégorie des produits à revenu fixe +, avec une allocation de base quotidienne composée de plus de 80 % d’actifs à revenu fixe, et une position en actions inférieure à 20 %, cette dernière étant probablement une réserve de sécurité supplémentaire en actions (ou en obligations convertibles).

Selon la moyenne du secteur, la médiane des produits de gestion de patrimoine purement à revenu fixe se situe autour de 1,52 %, ce qui est supérieur aux fonds monétaires, mais avec une hausse limitée.

Les actifs en actions privilégient la technologie

Les institutions ayant obtenu des performances relativement supérieures cette année ont principalement tiré profit de leur allocation en actions technologiques.

Par exemple, le produit Huaxia Wealth Management Tian Gong Ri Kai 5 (indice de puissance de calcul AI), qui a été le plus performant cette année, avec un rendement de 29,69 %, montre clairement une préférence pour les actions liées à l’intelligence artificielle.

Selon les informations, l’indice de référence de ce produit est l’indice AI de Huaxia Wealth Management. Cet indice suit principalement la performance des entreprises cotées dans la chaîne industrielle de l’IA, telles que les fabricants de puces de stockage et de calcul, les modules optiques et les serveurs.

Les performances récentes de cet indice surpassent nettement le niveau global de l’indice boursier du marché.

Les actifs périphériques liés à la technologie sont également performants

De plus, les produits de gestion de patrimoine bancaire axés sur les métaux précieux et les matériaux émergents ont également enregistré de bons résultats cette année, avec certains produits de la série Tian Gong de Huaxia Wealth Management atteignant environ 20 % de rendement annuel.

Cependant, ces métaux précieux et matériaux émergents, qui sont souvent en amont de la chaîne technologique et de l’IA, reflètent une stratégie d’allocation qui, en quelque sorte, mise sur le cycle de la fabrication technologique et des ressources.

Mais pour les investisseurs préférant la stabilité, il faut comprendre que les produits de gestion de patrimoine en tête de classement, liés aux indices technologiques, sont étroitement corrélés aux actions technologiques. Si ces indices connaissent des fluctuations, la valeur nette des produits correspondants sera également volatile.

Utiliser des fonds de qualité pour dépasser le marché

En plus de la gestion active d’actifs en actions, certains produits de gestion de patrimoine bancaire performants atteignent leurs résultats en sélectionnant des fonds publics.

Par exemple, au 29 avril, le produit Yangguang Hong Youxuan 500 indice renforcé C a augmenté d’environ 15 % cette année, tandis que l’indice CSI 500 n’a augmenté que de moins de 12 %. Un produit de gestion de patrimoine bancaire a ainsi surpassé un fonds indiciel public.

Comment ce produit parvient-il à renforcer ses performances ?

Le rapport trimestriel indique que, après décomposition, les dix principales positions incluent plusieurs fonds de qualité ou stables. Par exemple, Guotai Haitong CSI 500 indice renforcé A, Bodao Wubai Zhihang Stock A, GF CSI 500 ETF, Guojin Quantitative Multi-strategy A, et Nanfang CSI 500 ETF, tous des fonds publics.

Parmi eux, Bodao, Guotai Haitong, GF, Guojin, et Nanfang disposent de bonnes équipes dans le secteur. Notamment, le produit quantitatif Bodao, qui a une taille relativement importante ces dernières années, montre que la stratégie consistant à investir dans des fonds indiciels renforcés de qualité pour tenter de surpasser l’indice est plutôt fiable.

Les fonds indiciels sélectionnés sont aussi une bonne option

En dehors des produits quantitatifs, certaines banques de gestion de patrimoine, capables de faire des choix sectoriels, sélectionnent clairement leurs fonds indiciels préférés.

Par exemple, le produit de gestion de patrimoine de Hangzhou Bank, le Fengfu 99 Jin Hang Equity Digital Economy 180-day Holding Period 2502, à la fin du trimestre, détenait plusieurs fonds publics, notamment le Guotai CSI All-Share Communication Equipment ETF, le Huaxia CSI Semiconductor Chips ETF, le Jiashi Shanghai Stock Science and Technology Innovation Board Chips ETF, le ICBC Shanghai Stock Science and Technology Innovation Board 50 ETF, et le Guotai CES Semiconductor Chips Industry ETF.

Cette stratégie de diversification reflète la vision de l’institution sur le secteur, combinant une répartition pour profiter des gains dans des domaines spécifiques du marché des actions, tout en restant relativement indépendante de la gestion d’un seul gestionnaire de fonds.

Les obligations convertibles contribuent également

Dans le domaine traditionnel des revenus faibles, considéré comme peu rentable, la gestion de patrimoine d’Agricultural Bank of China a réalisé cette année des performances remarquables.

Ses séries « Anxin » et « Shunxin » ont affiché de solides résultats, avec, en plus, le produit Anxin Lingdong 120 jours O ayant atteint un rendement annuel de 14,26 %, et cinq autres produits de ces séries ayant dépassé 10 % cette année, brisant ainsi l’image d’un faible rendement des produits à revenu fixe.

Le rapport trimestriel du produit Anxin Lingdong 120 jours O montre que la majorité des actifs détenus à la fin de la période sont des ETF de obligations convertibles et d’obligations échangeables de Bosera, représentant 2,17 %, et que la majorité des investissements sont dans des obligations cotées.

Cela reflète l’utilisation des capacités d’investissement en obligations convertibles de Bosera, tout en laissant la possibilité que d’autres actifs en actions aient été détenus à certains moments, contribuant ainsi à de meilleures performances.

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