Le marché ne s'est pas effondré, le compte est en vert, dans un contexte de marché de 3,24 billions, où est passé l'argent ?

La clôture est là, aujourd’hui il ne s’agit pas de perdre de l’argent, mais de gagner de l’indice en perdant de l’argent — l’indice de Shanghai a chuté de 0,25 % pour finir à 4214,49 points, l’indice de Shenzhen a baissé de 0,47 %, l’indice du ChiNext a augmenté de 0,15 %, le CSI 50 a augmenté de 0,41 %. Le volume total des transactions des deux marchés a atteint 3,24 billions, dépassant 3 billions pendant 5 jours de négociation consécutifs. Mais sur l’ensemble du marché, plus de 4000 actions ont baissé, plus de 4000 ont clôturé en baisse, seulement plus de 1300 ont augmenté, 57 ont atteint la limite haute, 7 ont atteint la limite basse (hors ST) ;

Avec un volume de 3,24 billions, vous avez perdu de l’argent, ce n’est pas parce que vous n’êtes pas capable, c’est parce que vous n’avez pas choisi la bonne direction aujourd’hui ;

I. Qui monte aujourd’hui ?

Fibre optique / modules optiques (la ligne principale la plus forte en journée)

Aujourd’hui, la direction la plus résistante à la baisse, Tongding Interconnection a réalisé 4 jours de hausse consécutifs, Zhongji Xuchuang a dépassé la barre des 1000 yuans en cours de séance, devenant la deuxième action du ChiNext de l’histoire à atteindre le millier de yuans après Aimee, avec une hausse de plus de 970 % en un an ;
Le concept CPO est de nouveau actif, Tongguang Cable a augmenté de 20 % en après-midi avec la limite haute, Deke Li a dépassé de 10 % en séance, atteignant un nouveau sommet historique, Kechuan Technology a atteint la limite haute, Yuanjie Technology, Xin Yisheng et d’autres suivent la tendance.

La logique n’a pas changé : la demande pour les centres de données et l’interconnexion optique continue de s’étendre, la chaîne de production de l’industrie de la fibre optique est serrée, les commandes sont pleines, la tendance du secteur se poursuit.

Équipements de réseau électrique / Ultra-haute tension (résistance à la tendance)

Le secteur des équipements de réseau électrique est de nouveau actif, Datang Power a réalisé 5 jours de hausse consécutifs, Huadian Liaoning a atteint un nouveau sommet, Dalian Electric Heating, Solar Cable, Han Cable ont fermement atteint la limite haute, la force de soutien en temps réel est très forte. La politique de collaboration électrique est mentionnée à plusieurs reprises, le déficit en électricité pour les centres de données AI est en train de passer d’une narration à une réalité fondamentale — dans cette optique, les cibles prioritaires ne sont pas élevées, mais la logique n’est pas la fin.

Robots (activité contre la tendance)

Le concept de robots a brillé localement dans une journée de baisse généralisée, Baida Precision a atteint la limite haute, Weike Technology, Huari Shares ont augmenté de plus de 10 %, Jintuo Shares, Wanda Bearings, Zhongda Lide, Qin Chuan Machine Tool suivent la tendance ; le plan d’achat d’intelligence incarnée de la State Grid a renforcé la logique des commandes, la trajectoire industrielle est plus stable que le simple thème, et pourrait continuer à rebondir.

Équipements de semi-conducteurs (consolidation modérée)

Le secteur des équipements de semi-conducteurs a montré un léger feedback positif, les actions sont relativement résistantes à la baisse, l’ETF du semi-conducteur du ChiNext a augmenté de plus de 3 % en tête du marché, Jinhai Tong a atteint la limite haute, Xinyuan Micro a augmenté de plus de 12 %. Certains fonds ont déplacé leur position de la croissance des stocks vers les équipements à haute valeur, la consolidation du secteur est ordonnée.

Connecteurs optiques CPO / câbles en cuivre à haute vitesse (ambiance coordonnée)

Ce secteur chevauche fortement avec les modules optiques, l’émotion et le marché américain reflètent la tendance du marché A, en matinée, le CPO a été en tête, mais l’après-midi, la consolidation générale était moyenne.

II. Qui baisse ?

Le secteur de l’aérospatiale commerciale a connu une correction importante collective, les matières rares, l’IA appliquée, les médicaments innovants, la location de puissance de calcul se sont également affaiblis, les ETF liés ont enregistré les plus fortes baisses, le secteur des médicaments innovants est faible, la rebond technique en cours de journée n’était qu’une reprise technique ;

III. Revue intra-journalière

L’indice a ouvert légèrement en hausse le matin, la fibre optique et le CPO ont mené la hausse, Zhongji Xuchuang a dépassé la barre des 1000 yuans, devenant le point focal du marché. Mais vers la mi-journée, l’indice a plongé collectivement, le Shanghai a chuté jusqu’à 0,4 %.

Le signal de changement de style est très clair : les fonds se retirent des secteurs ayant connu une forte hausse précédente comme l’aérospatiale commerciale, les médicaments innovants, les matières rares, et se dirigent vers des secteurs avec un potentiel de rebond comme le réseau électrique, la fibre optique, les équipements de semi-conducteurs, et les robots.
Après que Zhongji Xuchuang ait stabilisé au-dessus de 1000 yuans en après-midi, les fonds ont refait surface sur la ligne principale, le nombre de limites basses s’est réduit dans la seconde moitié, indiquant que le marché ne s’est pas effondré, mais que les secteurs changent simplement de “siège”.

Trump prévoit de visiter la Chine du 13 au 15 mai, après la libération de la pression extérieure en après-midi, la chaîne nationale a déjà commencé à se rattraper, certains fonds tentent de prendre de l’avance avant que les détails des négociations de demain ou après-demain ne soient finalisés.

IV. Prévisions pour demain

Le marché de demain, la visite de Trump en Chine est la variable la plus importante. La direction des négociations influence directement l’estimation de la valeur de la chaîne de l’IA, aujourd’hui, la chaîne nationale a déjà commencé à se rattraper en après-midi ;

Pour la fibre optique / CPO, le maintien de Zhongji Xuchuang au-dessus de 1000 yuans est un point clé à observer, la 4e journée de hausse de Tongding Interconnection ouvre la voie, la différenciation des actions dans le secteur est inévitable, il faut privilégier les forces et laisser de côté les faibles, ne pas poursuivre les actions en déclin lors de la phase de retrait ;

Les équipes de limites hautes dans les équipements de réseau électrique / Ultra-haute tension sont complètes aujourd’hui, si la tendance électrique se poursuit demain, cette ligne pourrait devenir un nouveau point d’entrée pour le basculement à court terme ;

Les robots / machines industrielles, stimulés par le plan d’achat de la State Grid, voient leur logique passer du thème à la commande, et pourraient continuer à rebondir à bas prix après la réparation de l’humeur du marché, à suivre de près ;

Les secteurs de l’aérospatiale commerciale, des matières rares, et des médicaments innovants ont connu une correction en volume aujourd’hui, la plupart des cibles montrent des signaux de rupture, à court terme, il faut attendre 3 à 5 jours de consolidation, ne pas se précipiter — avant de prendre des risques, regardez d’abord les actions en baisse aujourd’hui ;

Le volume de 3,24 billions est toujours présent sur le marché, mais la majorité des pertes sont dues à des achats dans des directions en fin de cycle, ce n’est pas que la tendance principale a changé, c’est la structure interne de la tendance qui se remanie de bas en haut. Poursuivre à la hausse à tout prix est dangereux, il vaut mieux privilégier la stabilité !