Je viens de réaliser une chose plutôt intéressante concernant le calcul des frais de financement sur les contrats à terme - cela peut devenir une source de revenu passif si vous savez comment jouer.

C'est essentiellement comme ça : lorsque le prix fluctue fortement, le taux de financement sera élevé. La raison est simple : le ratio long/short devient déséquilibré. Si trop de personnes prennent des positions longues, la plateforme augmentera les frais pour équilibrer - à ce moment-là, les longs paieront des frais aux shorts. Inversement, si trop de shorts sont ouverts, ce sont eux qui paieront aux longs.

Je l'appelle simplement :
- Financement positif = longs paient des frais aux shorts
- Financement négatif = shorts paient des frais aux longs

Un exemple concret que je rencontre souvent : vous entrez une position de 100 dollars avec un levier de x50, soit un volume de 5000 dollars. Si le frais de financement est de 2 %, alors à chaque règlement, vous perdrez 100 dollars. Ce n'est pas beaucoup, mais si vous laissez la position ouverte, cela sera déduit toutes les 8 heures.

Le calcul des frais de financement n'est pas compliqué, mais la clé est de savoir quand entrer. J'ai une petite astuce : environ 5 secondes avant le règlement du financement, je passe une ordre dans la direction qui est avantageuse :
- Si le financement est négatif (short élevé) → entrer en long
- Si le financement est positif (long élevé) → entrer en short

Je clôture immédiatement après avoir reçu les frais. Car généralement, après le financement, le prix tend à aller dans la direction opposée, ce qui peut entraîner une liquidation si vous restez trop longtemps.

Ce qui est intéressant avec cette astuce, c'est que vous n'avez pas besoin de prévoir si le prix va monter ou descendre, il suffit d'être sûr de recevoir des frais de financement. Cependant, il faut faire attention au slippage et au mode de calcul des frais de financement qui peut varier légèrement selon la plateforme, donc il est conseillé de tester d'abord sur votre propre plateforme.