La régulation des actifs virtuels en Corée du Sud, la crainte d'une fuite de capitaux à l'étranger s'intensifie

Si la déclaration unifiée des actifs virtuels supérieurs à 10 millions de won sud-coréens dans le pays était mise en place, certains craignent que cela ne contredise l’objectif initial des politiques de lutte contre le blanchiment d’argent, et pourrait même entraîner une fuite de capitaux, tout en affaiblissant la capacité de contrôle des bourses nationales.

Lors d’une table ronde tenue le 12 à la Maison des parlementaires du district de Yeongdeungpo à Séoul, sur le thème “Système de réglementation anti-blanchiment pour les stablecoins américains et préparation de la loi sur l’information financière spécifique en Corée”, l’avocate Han Rui-xi du cabinet d’avocats Square Legal a souligné ce problème dans le cadre de l’avant-projet de loi présenté en mars dernier, comprenant le “Règlement d’application de la loi sur l’information financière spécifique” et le “Règlement sur la déclaration d’informations sur les transactions financières spécifiques et la réglementation”. La réunion a été organisée conjointement par les députés Min Byeong-deok, Park Min-gueui du Parti démocrate unifié, et Shin Jang-sik du Parti de la réforme nationale.

L’avocate Han a indiqué que le contenu principal de la modification comprenait : l’abrogation du seuil de voyage de 1 million de won, l’obligation pour les opérateurs de réception d’informations et de refus de transactions, l’évaluation et la restriction des transactions par les opérateurs de virtual assets étrangers, la déclaration automatique de transactions suspectes pour celles de 10 millions de won ou plus, ainsi que la restriction des transactions hors de portefeuilles non custodial. La règle de voyage désigne la réglementation obligeant les opérateurs à échanger les informations sur l’expéditeur et le destinataire lors de l’envoi de virtual assets ; la déclaration de transactions suspectes concerne le système permettant de signaler à l’Institut d’analyse financière les transactions potentiellement liées au blanchiment d’argent. Elle a souligné que ces clauses pourraient présenter un risque de dépassement du cadre légal, constituant une régulation forte difficile à retrouver même à l’étranger.

L’avocate Han a particulièrement souligné que, actuellement, les bourses nationales jouent un rôle de “point de contrôle”, en exécutant l’identification des clients (KYC), la règle de voyage et la surveillance par l’Institut d’analyse financière. Elle a indiqué que, bien que les flux de transactions entre la Corée et l’étranger soient actuellement bidirectionnels, si la modification est adoptée, les utilisateurs pourraient contourner la réglementation en se tournant vers des plateformes étrangères ou des portefeuilles personnels, ce qui entraînerait une fuite de capitaux de la Corée vers l’étranger. En conséquence, il deviendrait difficile de faire revenir ces fonds dans le système national, tout en augmentant la charge de gestion des devises étrangères et du système financier.

La réunion a également souligné le coût important associé. L’avocate Han a supposé qu’avec un transfert annuel d’actifs vers l’étranger d’environ 1600 trillions de won, soit environ 1 million de won par personne pour une population de 1 million, il pourrait y avoir environ 14,4 millions de transactions divisées pour éviter la déclaration automatique de transactions suspectes. Pendant ce processus, avec l’attente entre transactions, cela pourrait générer environ 100 milliards de won par an en frais de gaz supplémentaires (frais de réseau blockchain). Le professeur Hwang Sijun de l’École supérieure d’études en sécurité de l’information internationale de l’Université Dongguk, participant à la discussion, a indiqué que l’essentiel de la régulation ne réside pas dans sa rigueur, mais dans sa proportion par rapport au risque et sa légitimité juridique, soulignant la nécessité d’une refonte. Le représentant de Bonanza Factory, une entreprise spécialisée en conformité blockchain, Kim Young-sik, a également noté que, en raison de nombreux moyens de contournement tels que les portefeuilles personnels, l’efficacité de la régulation pourrait être insuffisante, et si des entreprises étrangères refusaient la transaction, cela pourrait faire perdre leur compétitivité aux entreprises nationales. Cette tendance indique qu’à l’avenir, la régulation des actifs virtuels pourrait ne pas simplement se renforcer, mais plutôt réévaluer l’équilibre entre lutte contre le blanchiment, compétitivité du marché et cohérence internationale.