Récemment, je me suis rendu compte que beaucoup de nouveaux traders posaient des questions sur ce qu'est le CHOCH et comment l'appliquer dans le trading. En réalité, c'est une notion assez importante mais aussi facilement négligée.

Aujourd'hui, je souhaite partager deux outils d'analyse technique puissants : MSS (Market Structure Shift - Changement de structure du marché) et CHOCH (Change of Character - Changement de caractère). Je trouve que combiner ces deux éléments donne des résultats beaucoup plus efficaces.

Tout d'abord, il y a le MSS. En substance, cela concerne le passage du marché d'une phase à une autre - par exemple, d'une tendance haussière à une tendance baissière ou vice versa. Par exemple, lorsque le marché crée des Higher High (HH) et Higher Low (HL), puis soudainement casse en dessous du niveau Low important précédent, c'est un signe que le marché pourrait inverser vers une tendance baissière. Ou inversement, si le marché crée des Lower High (LH) et Lower Low (LL), mais dépasse soudainement le niveau High important, cela peut indiquer qu'une tendance haussière est en train de se former.

Lorsque je trade en utilisant le MSS, je cherche généralement des niveaux clés - des zones de prix où le marché a précédemment inversé ou s'est arrêté. Lorsqu’un de ces niveaux est cassé, il ne faut pas se précipiter pour entrer en position. Attendez une confirmation, comme une retest du niveau cassé, puis décidez. L’essentiel est de toujours placer un stop loss autour de ces niveaux clés pour protéger le capital si le changement n’est qu’un faux signal.

Passons maintenant au CHOCH, qu’est-ce que c’est - c’est une notion que beaucoup de gens ne comprennent pas bien. Le CHOCH consiste en réalité à observer un changement dans le comportement du prix, comme la dynamique, la vitesse ou le modèle d’action du prix. Il accompagne souvent le MSS et aide à confirmer que la structure du marché a réellement changé.

Concrètement, si vous êtes en tendance baissière et que soudainement vous voyez une augmentation soudaine du volume d’achat, ou qu’une série de chandeliers rouges se transforme en chandeliers verts consécutifs, cela peut être un CHOCH baissier - signalant une inversion haussière imminente. Inversement, dans une tendance haussière, si la dynamique d’achat faiblit ou si des chandeliers rouges apparaissent plus fréquemment, c’est un CHOCH haussier - un avertissement d’une possible inversion vers la baisse.

Je prête souvent attention aux signaux précoces du CHOCH : volume en forte hausse, changement de modèle de chandeliers, ou des indicateurs de momentum comme RSI et MACD pour des signaux divergents. Le CHOCH fonctionne mieux sur des horizons temporels plus élevés (4H, 1D), mais il est aussi utile pour le trading à court terme sur des horizons plus faibles.

Ce qui est intéressant, c’est qu’en combinant MSS et CHOCH, vous obtenez une configuration de trading beaucoup plus solide. La procédure que j’applique est la suivante : d’abord, déterminer dans quelle phase se trouve le marché (tendance haussière, baissière ou consolidation), puis repérer le MSS sur des niveaux importants. Lorsqu’un MSS est identifié, je cherche un CHOCH pour confirmation - cela peut être un changement de modèle de chandeliers, de momentum ou de volume. Si les deux apparaissent, c’est un signal fort pour entrer dans la direction de la nouvelle tendance. Enfin, utilisez des niveaux clés comme points de stop loss pour gérer le risque.

Je vois beaucoup de traders réussir en combinant MSS, CHOCH avec d’autres outils comme support/résistance, modèles de chandeliers et indicateurs. L’essentiel est de ne pas se fier à un seul outil, mais d’adopter une approche globale. Si vous débutez avec le CHOCH et que vous souhaitez apprendre comment l’utiliser, commencez par des horizons plus longs, puis appliquez progressivement sur des horizons plus courts une fois que vous maîtrisez.