Récemment, j'étudie l'analyse technique, et je trouve de plus en plus que la théorie Chan est vraiment intéressante. En gros, c'est comme encoder la tendance du marché selon un ensemble de règles strictes, ce qui vous permet de voir le marché aussi clairement que votre propre ligne de la main.

Beaucoup de personnes qui spéculent sur les cryptomonnaies sont simplement guidées par la cupidité et la peur, suivant le FOMO pour acheter en haut, ou paniquant pour couper leurs positions. Le cœur de la théorie Chan consiste en réalité à remplacer l'émotion par des règles. Elle transforme, à travers des concepts comme les formes, les traits, et les centres, des fluctuations de prix désordonnées en structures ordonnées, vous permettant de localiser précisément les points d'achat et de vente.

C'est simple à expliquer, mais pour vraiment comprendre la théorie Chan, il faut saisir quelques clés essentielles. D'abord, la question des niveaux. Les niveaux supérieurs (journalières, hebdomadaires) déterminent la direction, tandis que les niveaux inférieurs (5 minutes, 30 minutes) déterminent le rythme. Beaucoup perdent de l'argent parce qu'ils ignorent ces niveaux, opérant fréquemment sur des petits niveaux, et se font ensuite contredire par la tendance du niveau supérieur. La bonne méthode est d'utiliser la tendance haussière du niveau supérieur pour réduire le coût lors des fluctuations du petit niveau ; et en cas de tendance baissière, il faut simplement attendre patiemment en détenant des tokens.

Ensuite, le type de tendance. La théorie Chan divise les tendances en tendance et consolidation. La consolidation correspond à des oscillations répétées dans une zone centrale, tandis que la tendance inclut au moins deux centres. La définition d’un centre est claire : la zone où se chevauchent trois types de tendances de niveaux secondaires consécutifs. Une fois que vous comprenez ce qu’est un centre, vous pouvez voir si la tendance s’étend, se développe ou renaît.

Puis, il y a la divergence. C’est un signal clé pour juger de la fin d’une tendance. Une divergence en haut est un signal de vente, une divergence en bas est un signal d’achat. Utiliser le MACD pour confirmer l’efficacité de la divergence est utile, mais il faut aussi prendre en compte la performance des lignes jaune et blanche, et ne pas se fier uniquement aux histogrammes rouges et verts. Si le prix ou la cryptomonnaie atteint un nouveau sommet mais que la barre rouge du MACD diminue, c’est une divergence haussière typique, et il faut envisager de réduire ses positions.

L’opération sur les formes est la plus directement applicable en pratique. Trois bougies forment une forme, la bougie du milieu étant le point le plus haut en sommet, ou le plus bas en creux. Il existe deux types de formes : intermédiaire et standard. Après une forme intermédiaire, la tendance continue dans la même direction ; après une forme standard, une nouvelle impulsion apparaît. La méthode consiste à vérifier si, après le deuxième point d’achat ou de vente sur un petit niveau, une consolidation divergence apparaît, et si le prix casse efficacement la moyenne mobile à 5 jours.

Les moyennes mobiles sont aussi très importantes. Leur croisement (5 jours et 10 jours) sert à juger la tendance et la divergence. Quand la moyenne à 5 jours est au-dessus, on parle de tendance haussière, quand celle à 10 jours est au-dessus, de tendance baissière. Après un croisement, il faut déterminer s’il s’agit d’une continuation ou d’un retournement, ce qui guide votre stratégie. Les concepts de baiser, baiser avec la lèvre, et baiser humide peuvent sembler amusants, mais en réalité, ils concernent la force de rupture entre la moyenne courte et la moyenne longue.

En pratique, la théorie Chan fournit une procédure complète. Par exemple, si vous décidez d’acheter sur un graphique de 30 minutes, vous devriez chercher le premier point d’entrée sur un graphique de 5 minutes, en confirmant la divergence sur ce niveau secondaire. Si vous ratez ce premier point, il y a une seconde opportunité. Mais attention, le troisième point d’achat comporte un risque élevé, et dans un marché faible, il n’est généralement pas judicieux d’opérer.

L’utilisation combinée de plusieurs niveaux est aussi très pratique. En évaluant la situation avec le daily et le weekly, vous pouvez juger du risque. Quand les deux sont en tendance haussière, le risque est minimal ; quand elles sont en tendance baissière, le risque est maximal. Cela vous aide à décider rapidement si vous devez participer activement ou attendre.

En fin de compte, la théorie Chan consiste à transformer le chaos du marché en un système quantifiable. Elle vous indique quand acheter, quand vendre, et quand simplement détenir. La gestion des coûts est cruciale : en utilisant constamment les points d’entrée et de sortie sur des petits niveaux pour réduire le coût moyen, vous pouvez, à long terme, devenir invincible.

Pour finir, il faut comprendre que la théorie Chan n’est pas un outil de prédiction, mais un outil de description. Elle décrit ce qui s’est déjà produit dans la tendance, et non ce qui va arriver. C’est là sa valeur fondamentale. Si vous pouvez vraiment comprendre et maîtriser la théorie Chan, en opérant sur des plateformes comme Gate avec divers actifs, vous pourrez établir votre propre système de trading, et l’émotion ne dominera plus jamais vos décisions.