Quel est le meilleur ETF pour les actions de croissance, Vanguard VONG ou iShares IWO ?

Le Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG +0,31 %) se concentre sur les leaders à grande capitalisation avec des coûts plus faibles, tandis que le iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO +1,30 %) cible des entreprises de croissance plus petites et plus volatiles avec des rendements récents plus élevés.

Les investisseurs recherchant la croissance choisissent souvent entre la stabilité des leaders à grande capitalisation et le potentiel à haute intensité des petites entreprises. Bien que les deux fonds visent des caractéristiques de croissance, leur focalisation sur la capitalisation boursière entraîne des profils de volatilité différents. Cette comparaison examine comment une puissance de croissance à grande capitalisation se compare à un spécialiste de la croissance à petite capitalisation, en se demandant si des rendements récents plus élevés justifient le risque supplémentaire.

Aperçu (coût & taille)

Le beta mesure la volatilité du prix par rapport à l’indice S&P 500 ; le beta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 mois précédents. Le rendement en dividendes est le rendement de distribution sur 12 mois consécutifs.

Le fonds Vanguard est nettement plus abordable, avec un ratio de dépenses de 0,06 % contre 0,24 % pour le fonds iShares. Cet écart de 0,18 point de pourcentage signifie que le fonds iShares coûte quatre fois plus cher par an que son homologue à grande capitalisation, ce qui peut influencer le rendement total sur le long terme. Les deux ETF offrent un rendement en distribution sur 12 mois identique de 0,4 %.

Comparaison de performance & risque

Le iShares Russell 2000 Growth ETF offre une exposition à 1 093 actions de petites capitalisations, en se concentrant sur la santé à 25 %, la technologie à 22 % et l’industrie à 21 %. Ses plus grandes positions incluent Bloom Energy (BE +12,81 %) à 3,71 %, Credo Technology Group (CRDO +9,25 %) à 1,79 %, et Sterling Infrastructure (STRL +1,39 %) à 1,38 %. Lancé en 2000, il a un dividende sur 12 mois de 1,51 $ par action et suit des entreprises plus petites avec un fort potentiel de croissance mais souvent moins établies.

En revanche, le Vanguard Russell 1000 Growth ETF adopte une approche plus concentrée avec 394 actions, mettant fortement l’accent sur la technologie à 51 %, la consommation cyclique à 13 % et les services de communication à 12 %. Les principales participations incluent NVIDIA (NVDA +3,16 %) à 12,90 %, Apple (AAPL +0,16 %) à 11,61 %, et Microsoft (MSFT +1,15 %) à 8,80 %. Lancé en 2010, le fonds a versé 0,56 $ par action au cours des 12 derniers mois et privilégie les grandes entreprises dominantes qui ont souvent un meilleur accès au capital et des flux de trésorerie plus stables.

Pour plus d’informations sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Les investisseurs recherchant des actions de croissance peuvent se tourner vers le iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) et le Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG) comme une manière efficace d’obtenir cette exposition. Le choix entre les deux dépend de quelques facteurs clés.

VONG vise des rendements solides en ciblant des actions américaines de croissance à grande capitalisation. Étant souvent concentré dans le secteur technologique, cet ETF est fortement pondéré dans cette direction. Bien que son rendement sur un an ne soit pas aussi élevé que celui de l’IWO, la focalisation de VONG sur les grandes capitalisations a contribué à son beta plus faible et à sa perte maximale moindre, car les petites entreprises sont souvent plus volatiles que des entreprises établies comme Microsoft. VONG est le meilleur choix pour les investisseurs qui veulent une manière à faible coût d’accéder aux actions de croissance à grande capitalisation tout en limitant le risque.

L’IWO adopte une approche différente en poursuivant des petites capitalisations. Les petites entreprises présentent un potentiel de croissance plus important par rapport aux acteurs établis, ce qui rend la stratégie de l’IWO attrayante. Cela a également contribué à ses performances sur un an bien meilleures que celles de VONG.

Un autre point fort de l’IWO réside dans sa large diversification avec plus de 1 000 actions. Par conséquent, le fonds bénéficie d’une meilleure diversification sectorielle, le rendant plus résilient face à une baisse dans un secteur particulier. Cependant, il est plus coûteux, et les actions de petites capitalisations présentent une volatilité plus élevée. L’IWO est destiné aux investisseurs qui souhaitent cibler des petites entreprises pour leur potentiel de croissance supérieur ou pour compléter un portefeuille déjà composé de nombreuses actions à grande capitalisation dans VONG.