Palantir Technologies vient de marquer l'histoire. Voici où pourrait en être l'action dans 5 ans

Cela fait un peu moins de six ans que Palantir Technologies (PLTR 2,20 %) est devenue publique par le biais d’une introduction en bourse directe en septembre 2020, et l’entreprise a récemment annoncé sa croissance de revenus la plus rapide de son histoire en tant qu’entreprise cotée.

Palantir a publié ses résultats du premier trimestre 2026 le 4 mai. Non seulement elle a largement dépassé les attentes de Wall Street, mais elle a également revu à la hausse ses prévisions pour l’ensemble de l’année grâce à une demande robuste pour sa plateforme logicielle d’intelligence artificielle (IA). En fait, une analyse plus approfondie des résultats de Palantir suggère que son taux de croissance pourrait continuer à s’améliorer.

Voyons pourquoi cela pourrait être le cas et vérifions pourquoi cette action IA pourrait constituer un investissement solide pour les cinq prochaines années.

Source de l’image : The Motley Fool.

Le taux de croissance de Palantir Technologies pourrait continuer à s’améliorer

Le chiffre d’affaires du premier trimestre de Palantir a augmenté de 85 % en glissement annuel pour atteindre 1,63 milliard de dollars, une amélioration substantielle par rapport à la hausse de 39 % du chiffre d’affaires enregistrée à la même période l’année précédente. La direction a indiqué lors de la dernière conférence sur les résultats que c’était le “taux de croissance global du chiffre d’affaires le plus élevé en tant qu’entreprise cotée”. Cependant, il existe de nombreuses preuves que Palantir a encore de la marge pour augmenter son taux de croissance.

Développer

NASDAQ : PLTR

Palantir Technologies

Variation d’aujourd’hui

(-2,20 %) -3,03 $

Prix actuel

134,77 $

Points clés

Capitalisation boursière

$330B

Fourchette journalière

132,77 $ - 136,66 $

Fourchette sur 52 semaines

115,01 $ - 207,52 $

Volume

739K

Volume moyen

50M

Marge brute

84,07 %

L’entreprise attire de nouveaux clients à un rythme soutenu, tandis que les clients existants continuent de proposer des contrats plus importants grâce aux gains de productivité déverrouillés par sa plateforme logicielle d’IA. Le nombre total de clients de Palantir a augmenté de 31 % en glissement annuel au premier trimestre pour atteindre 1 007. Mieux encore, Palantir a signé pour un total de contrats d’une valeur de 2,4 milliards de dollars le dernier trimestre, soit une hausse de 61 % par rapport à la même période l’année précédente.

La direction de Palantir note que l’augmentation de la valeur totale de ses contrats (VTC) a été alimentée par “des expansions chez les clients existants et de nouveaux clients acquis au premier trimestre de l’année dernière.” Les nouveaux clients que Palantir a acquis le dernier trimestre peuvent ouvrir la voie à une croissance future plus forte puisqu’ils dépensent davantage pour ses offres.

Il est important de noter que la dépense accrue des clients existants a conduit à une accélération remarquable de la croissance du résultat net de Palantir. La société a déclaré un bénéfice ajusté de 0,33 $ par action, soit une hausse de plus de 2,5 fois par rapport à la lecture de 0,13 $ par action de la même période l’année précédente. La capacité de l’entreprise à extraire plus d’affaires de ses clients existants augmente ses marges, car elle n’a pas besoin de dépenser davantage pour l’acquisition de nouveaux clients.

Données par YCharts

Il s’avère que Palantir dispose d’une équipe de vente très réduite, composée seulement de 70 personnes. Cela indique à quel point la plateforme logicielle d’IA de Palantir est populaire parmi les clients commerciaux et gouvernementaux. Pour donner un peu de contexte, les dépenses de vente et de marketing de Palantir ont augmenté de 35 % en glissement annuel au premier trimestre pour atteindre 319 millions de dollars, bien en dessous de l’augmentation de 85 % du chiffre d’affaires.

De plus, les contrats plus importants signés par Palantir au premier trimestre ont augmenté sa valeur de marché restante (VMR) à 11,8 milliards de dollars, soit une hausse de 98 % par rapport à l’année précédente. La VMR correspond à la valeur totale restante des contrats que Palantir doit encore remplir à la fin d’une période. La taille de la VMR de Palantir suggère qu’elle peut maintenir une croissance explosive de ses revenus et bénéfices.

Sans surprise, l’entreprise prévoit désormais un chiffre d’affaires de 7,66 milliards de dollars en 2026, contre une estimation précédente de 7,19 milliards de dollars. La nouvelle prévision indique une augmentation de 71 % du chiffre d’affaires par rapport à l’année dernière. La société a également relevé ses prévisions de rentabilité. Il ne serait pas surprenant de voir d’autres hausses de prévisions tout au long de l’année, en raison du marché en pleine croissance des plateformes logicielles d’IA et de la VMR importante de Palantir.

L’action pourrait au moins doubler au cours des cinq prochaines années

Il ne fait aucun doute que les chiffres et les prévisions de Palantir sont plus qu’impressionnants, mais la performance de l’action sur le marché a récemment laissé beaucoup à désirer. L’action Palantir a chuté de 23 % au cours des six derniers mois. En fait, l’action a reculé malgré un rapport de résultats dépassant les attentes et en hausse.

La valorisation coûteuse de Palantir est la raison de ses faibles rendements récents. L’action est loin d’être bon marché avec un ratio cours/bénéfice de 155 et un ratio cours/prochain bénéfice de 97. Elle affiche également un multiple de ventes élevé de 68. Cependant, les investisseurs axés sur la croissance devraient envisager de dépasser la valorisation de Palantir, car la croissance remarquable de l’entreprise peut justifier cette valorisation.

Ses taux de croissance du chiffre d’affaires et des bénéfices s’accélèrent, une tendance qui pourrait se poursuivre alors que le marché des plateformes logicielles d’IA offre un potentiel de croissance massif. Un rapport de recherche tiers prévoit que le marché des plateformes logicielles d’IA générera 296 milliards de dollars de revenus en 2030, contre 79 milliards de dollars l’année dernière, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 35 %.

Palantir dépasse la croissance du marché, et ce, de manière rentable. De plus, les analystes s’attendent à ce que la croissance de Palantir s’accélère à l’avenir.

Données par YCharts

Il ne serait pas surprenant de voir cette tendance se poursuivre jusqu’à la fin de la décennie. En supposant que le chiffre d’affaires de Palantir augmente à un taux de 50 % en 2029 et 2030, sa ligne de tête pourrait atteindre 35,3 milliards de dollars d’ici la fin de la décennie (en utilisant l’estimation de chiffre d’affaires de 15,7 milliards de dollars pour 2028 comme base). Si Palantir se négociait même à 20 fois ses ventes à ce moment-là, ce qui serait une grosse décote par rapport à son multiple de ventes actuel, sa capitalisation boursière pourrait atteindre 706 milliards de dollars.

Cela indique un potentiel de hausse de 114 %. Cependant, Palantir pourrait faire encore mieux, car les analystes sous-estiment peut-être son potentiel de croissance. Ainsi, les investisseurs souhaitant ajouter une action de croissance à leur portefeuille pourraient profiter du récent recul et l’acheter avant qu’elle ne reparte de plus belle.