Fidelity a récemment publié un ensemble de données intéressant, j'ai jeté un œil à leur analyse du portefeuille traditionnel. La configuration classique 60/40 (60 % actions et 40 % obligations) a un rendement annualisé d'environ 9,4 % sur les dix dernières années. Mais si l'on ajoute simplement 3 % de Bitcoin, le rendement peut atteindre 14,6 %, cette augmentation est assez significative.

Les données de Fidelity montrent qu'ajouter du Bitcoin entraîne effectivement quelques changements. La volatilité annualisée passe de 10,26 % à 12,04 %, le ratio de Sharpe augmente en fait de 0,72 à 1,01, ce qui signifie que la performance ajustée au risque s'est améliorée. La perte maximale s'étend de 20,64 % à 21,79 %, une augmentation pas trop importante. Il semble que Fidelity veuille dire qu'une allocation modérée en Bitcoin peut améliorer la performance globale de l'investissement.

Si l'on ose aller plus loin en portant la proportion de Bitcoin à 10 %, le rendement annualisé peut atteindre 24,09 %, mais la volatilité grimpe aussi à 18,41 %, et la perte maximale s'étend à 26,72 %. C'est typiquement un profil à haut risque et haute récompense. En tant que géant traditionnel de la finance, la capacité de Fidelity à fournir une telle analyse de données montre en partie que les institutions mainstream changent leur perception du rôle du Bitcoin dans un portefeuille d'investissement.