Dernièrement, en regardant le marché des contrats à terme sur Bitcoin, on voit que les squeezes à la vente sont assez actifs, mais ce qui est intéressant, c’est qu’une nouvelle accumulation de positions longues n’est pas en train de se produire en masse. En regardant les deux dernières semaines, l’indicateur de domination des liquidations a complètement basculé, passant des liquidations longues aux liquidations courtes. Au dernier bilan d’avril, il a atteint son niveau le plus élevé depuis la période d’observation.

Mais il y a quelque chose d’étrange ici. En regardant les contrats à terme non réglés, leur nombre a en fait diminué. Il est passé d’environ 300 000 BTC à 292 000 BTC, ce qui signifie qu’une quantité importante a été liquidée en à peu près deux semaines. Cela indique que, parallèlement à l’émergence du squeeze à la vente, les positions sont également en train d’être liquidées.

En conclusion, la hausse actuelle n’a pas été créée par l’arrivée de nouveaux acheteurs, mais plutôt par un rebond dû à la liquidation des positions courtes existantes. Étant donné que ce mouvement est principalement dirigé par un squeeze à la vente, la question clé sera de savoir combien de temps cela pourra durer, en fonction de l’arrivée de nouveaux acheteurs.