#Gate广场五月交易分享 Quelles sont les actualités récentes qui ont influencé la tendance de l'or et du pétrole brut ? Comment analyser la tendance haussière ou baissière de l'or à l'avenir ?

Lundi (11 mai), ouverture en gap à la baisse, chute proche de 50 dollars à 4670,26 dollars/once, tandis que le pétrole (WTI) a ouvert en forte hausse, avec une hausse maximale de plus de 3,66 %, atteignant 98,85 dollars le baril. En apparence, il s'agit d'un effet de balancier d'actifs déclenché par un conflit géopolitique, mais en profondeur, c'est une triple bataille entre les anticipations d'inflation mondiale, la tendance du dollar et les politiques de la Réserve fédérale. À court terme, le prix de l'or est sous pression, mais les risques géopolitiques et le changement de politique de la Fed soutiennent encore la valeur d'allocation à moyen et long terme.
Les données CPI américaines de cette semaine seront un indicateur clé.
Les données CPI et PPI américaines d'avril, qui seront bientôt publiées, seront au centre de l'attention cette semaine. De plus, l'indice de confiance des consommateurs a chuté à un niveau historique bas de 48,2 en raison de la hausse des prix de l'essence, ce qui reflète le véritable impact de la hausse des prix du pétrole sur l'économie réelle.
À long terme, si le conflit géopolitique ne peut pas être résolu rapidement, le maintien des prix du pétrole à un niveau élevé continuera de tester la résilience de l'économie mondiale, offrant également un soutien potentiel à l'or en tant que valeur refuge.
La semaine dernière, l'or a également connu une hausse hebdomadaire grâce à l'optimisme du marché concernant les négociations entre les États-Unis et l'Iran, avec une hausse cumulée de 2,15 %, atteignant brièvement 4715 dollars. Cependant, après la inversion de la tendance lundi, l'or a rapidement chuté en gap. Cette dynamique de « anticipation en hausse, réalité en baisse » met en évidence que l'or ressemble davantage à un « actif risqué » qu'à un actif refuge traditionnel.
Les prix élevés du pétrole alimentent directement les anticipations d'inflation mondiale. La hausse des coûts énergétiques se transmet à plusieurs secteurs tels que le transport et la fabrication, aggravant encore les inquiétudes du marché quant à la poursuite de taux d'intérêt élevés ou au report de la baisse des taux par la Fed. L'indice du dollar américain est ainsi soutenu, tandis que l'or, qui ne génère pas d'intérêts, subit une pression sur ses coûts de détention.
De plus, les données d'emploi non agricole d'avril aux États-Unis ont dépassé les attentes (11,5 000 nouveaux emplois, taux de chômage stable à 4,3 %), renforçant la résilience du marché du travail et réduisant la probabilité d'une politique monétaire très accommodante de la Fed cette année. Les analystes soulignent que la logique de trading actuelle de l'or est fortement liée à la perspective de détente en Iran. Lorsque les prix de l'énergie baissent et que les inquiétudes inflationnistes s'atténuent, les attentes de baisse des taux remontent, ce qui soutient l'or ; sinon, il subit des pressions de vente. La chute brutale des prix de l'or cette semaine illustre directement cette logique.
En résumé, la situation actuelle indique que l'or à court terme pourrait encore faire face à une certaine pression de correction. Le risque de prime de risque accru dû à la rupture des négociations entre les États-Unis et l'Iran profite davantage au pétrole et au dollar qu'à l'or. Cependant, cette divergence n'est pas irréversible. Si des progrès substantiels vers un cessez-le-feu sont réalisés, si les prix du pétrole baissent ou si la politique de la Fed montre des signes d'assouplissement marginal, le potentiel de rebond de l'or se renforcera rapidement.
À plus long terme, l'incertitude géopolitique, le niveau élevé de la dette mondiale et la tendance des banques centrales à acheter de l'or continuent de soutenir la valeur stratégique de l'or. Bien que le prix actuel ait connu une correction, tant qu'il maintient un support clé, il reste possible de rechercher des opportunités de hausse dans un contexte de volatilité.
Globalement, cette chute soudaine du prix de l'or résulte d'une inversion des anticipations de conflit géopolitique et d'une résonance avec les données macroéconomiques. Les investisseurs doivent suivre de près les données d'inflation américaines cette semaine, les déclarations ultérieures des États-Unis et de l'Iran, ainsi que les progrès diplomatiques potentiels lors de la visite de Trump en Chine. Sur le marché de l'or, la volatilité à court terme s'intensifie, mais la logique à moyen et long terme n'a pas été brisée.
Analyse de la tendance de l'or du 11 mai :
Analyse technique de l'or : La nouvelle semaine a débuté par une ouverture en gap à la baisse, influencée par la forte performance des données non agricoles de vendredi dernier, le dollar restant robuste, et le prix de l'or ayant légèrement reculé après l'ouverture, maintenant une tendance de consolidation à haute altitude. La clôture de vendredi dernier était à 4715 dollars, l'ouverture en gap à 4700 dollars ce matin, suivie d'une consolidation, avec un retracement minimal à 4680 dollars. En raison de la clôture peu favorable de la semaine dernière, on peut voir dès l'ouverture que la dynamique haussière s'affaiblit, la pression de vente des vendeurs commence à augmenter. Sur le graphique journalier, l'or a augmenté pendant quatre jours consécutifs la semaine dernière, en dépassant la ligne médiane, puis en tentant deux fois de tester la moyenne mobile à 100 jours, mais en étant repoussé, ce qui indique que la volonté de hausse n'est pas très forte. Sur le plan des indicateurs, le MACD, bien qu'il tourne au-dessus de zéro, voit sa force d'élan rouge diminuer, montrant une fatigue des acheteurs ; le KDJ a formé une croix morte en zone haute puis s'est divergée à la baisse, signalant un besoin de correction à court terme. De plus, la zone de résistance forte se situe entre 4750 et 4760 dollars/once ; si cette zone ne peut pas être franchie de manière efficace, la tendance haussière sera difficile à reprendre. La zone de support importante se trouve autour de 4600 dollars/once ; une cassure en clôture pourrait déclencher une nouvelle phase de baisse.
Le graphique en 4 heures montre une tendance de consolidation claire, avec des bougies alternant entre hausse et baisse, indiquant un équilibre entre acheteurs et vendeurs. La bande de Bollinger se resserre, le prix évolue près de la moyenne centrale, et les moyennes mobiles à 5 et 10 périodes se recollent vers le bas. Le MACD en zone de surachat a formé une croix de mort, avec une augmentation de la histogramme verte, indiquant une tendance baissière à court terme. En opération intra-journalière, il est conseillé de privilégier la vente. La gap d'ouverture en gap à 4710-4715 dollars, la semaine dernière, a été comblée autour de 4715 dollars. La stratégie consiste à vendre directement à 4715, avec un stop-loss à 4730, en visant 4650-4600, voire 4580 si la cassure se confirme. En l'absence de changement, il faut surveiller la reprise du gap à 4710-4715 dollars, et ne pas vendre à découvert avant qu'il ne soit comblé. La stratégie pour la matinée est d'attendre une correction pour vendre, en suivant la reprise du gap. En résumé, pour aujourd'hui, l'avis de GoldShengFu est de privilégier la vente lors de rebonds, avec une approche secondaire d'achat lors des corrections. La résistance à court terme est à 4710-4720 dollars, le support à 4600-4580 dollars. Il est crucial de bien gérer la taille des positions et de respecter les stops, en évitant de faire des opérations à contre-courant. Les niveaux précis seront ajustés en temps réel, n'hésitez pas à rejoindre notre groupe pour suivre les analyses en direct et échanger sur le marché.
Stratégies de trading de l'or du 11 mai :
Stratégie de vente :
Stratégie 1 : Vendre par tranches lors d'une reprise autour de 4705-4715 dollars (vente à la baisse), en utilisant environ deux dixièmes de la position, avec un stop à 4730, et viser 4650-4600 dollars, voire 4580 en cas de cassure ; (cette stratégie est valable pour une période limitée, pour plus de recommandations, consulter les membres internes via DingTalk)
Stratégie d'achat :
Stratégie 2 : Acheter par tranches lors d'une correction autour de 4580-4590 dollars (achat à la hausse), en utilisant environ deux dixièmes de la position, avec un stop à 4560, et viser 4620-4650 dollars, voire 4670 en cas de cassure.
Avertissement : toutes les opérations doivent respecter strictement la gestion des positions et l'utilisation des stops pour éviter les risques liés à des événements imprévus.