NVIDIAの時価総額が再び5兆ドルを突破したというニュースが入ってきた。4月24日の取引終了時に株価が4%以上急騰したらしい。ここ数ヶ月、このレベルに達するのは久しぶりだという話だ。

Histoire de l'actualité, il semble que cette tendance soit une conséquence naturelle en voyant la croissance explosive de la demande en IA. La demande en puissance de calcul ne cesse d'augmenter dans le monde entier. Alors que le marché des semi-conducteurs approche les 1 000 milliards de dollars, la capacité de production de puces IA haut de gamme est encore insuffisante.

Le prix de location des GPU haut de gamme de NVIDIA monte également en flèche, tout comme le coût des services cloud et du matériel. En d'autres termes, toute l'industrie fait face au même défi de pénurie de puissance de calcul. Avec la vitesse d'adoption de l'IA générative qui s'accélère, cet écart de demande ne semble pas prêt de se résorber à court terme.

Ce qui est intéressant, c'est que des mouvements se produisent aussi au niveau national. Le DeepSeek-V4 a été officiellement lancé, et la compatibilité avec la puissance de calcul de Huawei Ascend est également réalisée. L'écosystème de capacité de calcul domestique se mature rapidement.

Cela pourrait apporter une nouvelle dynamique concurrentielle sur le marché de la capacité de calcul, dominé jusqu'à présent par NVIDIA. Cependant, compte tenu de la capitalisation boursière et de la position de marché actuelles de NVIDIA, elle devrait maintenir un avantage écrasant à court terme. À long terme, l'évolution du système d'approvisionnement en puissance de calcul de l'industrie tout entière sera scrutée de près.