[Enveloppe rouge] Revue du 11.05. Les trois principaux indices atteignent collectivement leurs plus hauts récents, les fonds additionnels entrent en masse, comment maîtriser le rythme face aux divergences en haut de marché ?

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Rétrospective des opérations d’aujourd’hui : toutes ces opérations ont été faites en simulation, uniquement pour la revue du marché et l’apprentissage, pas de conseils en réel.

Compte à court terme :

Achat : Zhuolang Intelligent, en suivi sur le tableau

Commentaire : revenir à faire du sur-prix en premier puis en second. Maintenant, ce sont tous des institutions, risquer de continuer à pousser en haut est trop grand. Zhuolang est une action de vieux fonds, tendance en croissance.

Compte de tendance :

Achat : Han Jian Heshan, suivi des moyennes mobiles, rouge à plus de deux points

Commentaire : dans le réseau des six, réseau souterrain, il y a aussi le plan 155, récemment beaucoup d’activités ici, Han Jian est un leader dans le secteur de la transmission d’eau, ouverture en baisse pour entrer, aujourd’hui il y a eu un feu de fonds, personne ne suit la montée, c’est dommage qu’il soit redescendu. Je ne le valide pas encore. Ou alors, toute la chaleur du marché est sur les grandes actions institutionnelles.

Vente : Shengxin Lithium Energy, vente lors de la montée, un point vert, Meili Yun, plus de 3 points rouges

Position : Shenzhou Information, +3 points rouges, Jinan International, coût moyen, Furong Technology, moins d’un point rouge

Je ne commenterai pas les précédentes.

Réflexions matinales :

Une semaine ici. Comment faire dans ce domaine ? Maintenant, les actions institutionnelles tournent en rotation, aujourd’hui c’est le tour de Guang, les autres se reposent, demain ce sera le PCB, stockage d’énergie, chips, on se repose. Pour la ligne technologique, on surveille surtout la logique des chaînes à l’étranger, on peut faire du trading dessus. Quand il y a un pic, je prends mes profits et réduis ma position, puis je change pour d’autres pour profiter des divergences à la baisse. Tant que la tendance est là, je fais des interactions. Même en cas de correction, tu as déjà pris ton profit. La rotation ne te fait pas manquer le mouvement. Donc, pour les grands acteurs du capital, il faut répartir ses positions. Investir dans plusieurs actions fortes, faire des rotations hautes et basses.

4e à 5e : Fuda, aujourd’hui très au-delà des attentes, c’est une vraie action de la chaîne industrielle. Arrivé à 5 plafonds, les fonds veulent vraiment faire exploser pour tester le volume, mais rien ne s’est vraiment développé, c’est juste une forte résistance. Je conseille de ne pas être têtu, sinon la divergence sera difficile à supporter. Sur le passage de 3 à 4 plafonds, Fuda continue à monter, mais sans rapport qualité-prix, sauf un Tang qui est passé de faible à fort, tout le reste est faible. Les actions comme Daye et BoDao, très actives, ont ouvert en baisse, puis ont voulu se battre pour le contrôle, mais la force n’est pas là. La force du secteur n’a pas été renforcée par Tang, qui est aussi sous pression. Mon imagination est limitée pour l’instant, surtout que l’ambiance de la montée n’est pas très forte, ce sont surtout des actions institutionnelles en rotation. La montée en haut de gamme n’est pas encore adaptée, il faut attendre un acteur capable de briser la forte institution, pour ramener l’émotion. Sinon, la montée en haut de gamme est difficile à finir. La majorité des premières et deuxièmes plafonds sont des actions quantifiées, la relation coût-efficacité de faire du 2-3 est moins bonne que du 1-2. Les montées en continu sont larges, mais peu hautes. La priorité est donc de faire du 1-2 avec une forte initiative, avec un potentiel de hausse.

Les actions de la phase de négociation qui sortent sont les plus inutiles, cela montre que les fonds ne reconnaissent pas cette zone, ce sont surtout des actions technologiques dominées par les institutions. Par exemple, Zhongtian Technology, qui est en tête des tendances, est un repère pour les petits investisseurs, un bon titre ne sera pas en deux plafonds, et même si c’est le cas, ce sera pour faire de la relay. Très peu de bons titres entrent dans la première phase pour laisser entrer des investisseurs. Donc, ne faites pas trop confiance à ces tendances. La popularité, avec un peu d’argent, monte, surtout pour les actions déjà très haut, la sortie se fait par ces moyens. Si vous entrez lors d’un plafonnement, vous pouvez espérer une prime, sinon c’est une grosse baisse.

Revue du marché :

Les trois grands indices ont ouvert et monté toute la journée, le Shanghai Composite a franchi la barre des 4200 points grâce à une attaque matinale, clôturant à 4225,02 points, +1,08%. Le Shenzhen Composite a été encore plus fort, +2,16% à 15899,30 points. Le ChiNext a explosé, +3,50%, clôturant à 3928,97 points, un nouveau sommet depuis juin 2015, soit près de 11 ans.

Le volume total des deux marchés a atteint 3,54 trillions de yuans, en hausse de 490,3 milliards par rapport à la veille, un sommet en 4 mois, et le 4e jour consécutif au-dessus de 3 trillions. C’est un signal très important : derrière ce volume énorme, il y a de nouveaux capitaux entrants, pas simplement une auto-contrepartie des fonds existants.

Sentiment sectoriel à court terme

Nous sommes dans une transition du vieux cycle vers le nouveau, les actions en haut de gamme commencent à se détendre, les fonds cherchent la prochaine direction.

5 plafonds : Fuda Alloys, réseau électrique + calcul, au-delà des attentes, les fonds tiennent bon, demain la divergence sera un problème si quelqu’un veut forcer. Si la hauteur s’ouvre, ce serait une bonne situation.

4 plafonds : Tang Power, coordination électrique, forte montée pour tester la capacité, pas d’aide en arrière, Fuda encore sous pression. L’imagination est limitée.

3 plafonds : Tongding Internet, migration vers la lumière, institutionnel, à part acheter en baisse, qui oserait relay ?

3 plafonds : Taijing Technology, modules optiques, difficile à relayer.

3 plafonds : Shandong Boqian, PCB, achetez des obligations si vous aimez.

3 plafonds : Hongban Technology, PCB, rouge ou rouge ?

3 plafonds : Baoding Technology, PCB, tendance en accélération avec la montée en continu.

2 plafonds : Junda Shares, photovoltaïque spatial, seul en tête, peu durable.

2 plafonds : Chengxing Shares, chimie, position acquise, imagination limitée.

2 plafonds : Daan Genes, pharma, récemment stimulée par la nouvelle du virus, en mode défense. En après-midi, la montée est aussi une évitement des fonds.

Chaîne de semi-conducteurs et puces : la plus forte aujourd’hui

Les actions de stockage de puces ont lancé une vague de plafonds, Puran Shares, Tongyou Tech, +20%, Lankai Tech, Jiangbolong, +10%, plusieurs ont atteint de nouveaux records. Les équipements et matériaux pour semi-conducteurs explosent aussi, Changchuan Tech, CSSC Special Gas, Tiancheng Tech, +20%, Changdian Tech, nouveau sommet historique, la capitalisation approche 100 milliards. La tendance à l’emballage avancé est aussi active.

Titres clés : Puran Shares (leader en stockage), Changdian Tech (actif clé en emballage avancé), Lankai Tech (leader mondial en mémoire et interfaces, nouveau record), Jiangbolong (leader en modules de stockage, profitant de la demande pour les serveurs IA)

Logique de fermentation : Les institutions estiment que la consommation de DRAM pour serveurs IA est 8 fois celle des serveurs traditionnels, NAND 3 fois, la demande croît exponentiellement. TrendForce revoit à la hausse ses prévisions pour 2026 : +90-95% pour le prix du contrat DRAM au Q1, +55-60% pour le NAND, la demande excède l’offre jusqu’en 2027. SK Hynix et Samsung ont atteint de nouveaux records, SK Hynix vaut 900 milliards de dollars. La fusion de SMIC pour 40,6 milliards est en cours, la capacité de semi-conducteurs s’accélère. La Banque centrale augmente le prêt pour l’innovation technologique à 1,2 trillion de yuans, pour soutenir IA et semi-conducteurs.

Idée de trading : Les hausses à court terme sont trop importantes, attention à la prise de profits. La logique à moyen terme est claire, après correction, investir dans les leaders. Focus sur stockage et emballage avancé.

Puissance de calcul IA et modules optiques CPO : continuation de la tendance

Les concepts de hardware comme modules optiques, PCB, câbles en cuivre à haute vitesse se renforcent, Luxshare, 3e plafonds, Cambridge Tech en forte hausse.

Titres clés : Luxshare (leader en modules optiques), Tongding (flexibilité en communication optique, déjà 3 plafonds), Zhongji Xuchuang (forte popularité, volume élevé)

Logique de fermentation : La compétition pour les grands modèles IA s’intensifie, ByteDance et autres géants augmentent leurs investissements dans l’infrastructure IA. La technologie CPO devient une tendance industrielle, les commandes pleuvent. La capacité de production de connecteurs optiques doit augmenter de 10 fois, le déficit mondial d’optique prévu à 6% en 2026.

Idée de trading : Les composants hardware (modules CPO, équipements semi-conducteurs) ont terminé leur vague principale, la hausse à court terme s’affaiblit, attention à un retracement technique. Les fonds se tournent vers la chaîne en aval, surveiller matériaux et composants de communication optique à bas prix.

Énergies vertes et stockage d’énergie : politique et sécurité

Le secteur de l’électricité continue de monter, Daqo Power en 4 plafonds, China Huadian LiaoNeng en 18 jours, 9 plafonds, proche du sommet historique, Gansu Energy, Guiguan Electric en hausse.

Titres clés : China Huadian LiaoNeng (18 jours, 9 plafonds, capitalisation > 20 milliards, leader en stockage d’énergie et en énergie verte) Daqo Power (leader en énergie verte, 4 plafonds)

Logique de fermentation : Le 8 mai, la Commission nationale de l’énergie et 3 autres départements ont publié un plan pour promouvoir l’énergie IA et la double habilitation énergétique, soutenant la connexion directe de l’énergie verte aux infrastructures IA. En période de forte consommation estivale, la tension sur l’offre et la demande augmente. La centrale solaire de 500 000 kW de Datong Zhongwei est mise en service, premier grand projet d’énergie verte en direct pour l’IA.

Idée de trading : La politique est claire, le secteur électrique a des propriétés défensives et de croissance. Mais les actions comme China Huadian LiaoNeng ont déjà beaucoup monté, attention aux risques. Surveiller les équipements électriques et stockage à bas prix.

Matériaux électroniques et PCB : hausse des prix

Le secteur PCB reste actif, Shandong Fibers 8 jours à 5 plafonds, Hongban 3 plafonds, Baoding 3 plafonds, Han’s Laser, Guanghe Tech, en hausse.

Logique de fermentation : Depuis le début de l’année, les prix des composants électroniques ont été augmentés 4 fois, passant de 3,2 à 5,6 yuans/mètre, +75%. Plusieurs fabricants ont des stocks tendus, le secteur est en demande. Les résultats du premier trimestre de Shandong Fibers sont bons.

Idée de trading : La logique de hausse des matériaux électroniques est en cours, mais la hausse est trop forte à court terme. Surveiller les autres matériaux chimiques avec potentiel d’augmentation.

Perspectives futures :

Indices : Le Shanghai Composite reste au-dessus de 4200, le ChiNext dépasse 3900, les trois indices atteignent des sommets récents, la tendance est clairement haussière. La rentabilité est surtout dans la technologie, la demande de sécurité diminue.

Idée de stratégie : La revue du marché et la stratégie pour demain seront détaillées dans la réflexion matinale.

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Fin de la revue.**