#Gate广场五月交易分享 Quelles sont les actualités récentes qui ont influencé la tendance de l’or et du pétrole brut ? Comment analyser la tendance haussière ou baissière de l’or à l’avenir ?

Lundi (11 mai), ouverture en gap à la baisse, chute proche de 50 dollars à 4670,26 dollars/once, tandis que le pétrole (WTI) a ouvert en forte hausse, avec un maximum de plus de 3,66 %, atteignant 98,85 dollars le baril. En surface, cela ressemble à un effet de balancier d’actifs déclenché par un conflit géopolitique, mais en profondeur, il s’agit d’un triple jeu entre les anticipations d’inflation mondiale, la tendance du dollar américain et les politiques de la Réserve fédérale. À court terme, le prix de l’or est sous pression, mais les risques géopolitiques et un éventuel changement de politique de la Fed soutiennent encore une valeur d’allocation à moyen et long terme.
Les données CPI américaines de cette semaine seront un indicateur clé.
Les données à venir sur l’IPC et l’IPP d’avril aux États-Unis seront au centre de l’attention cette semaine. De plus, l’indice de confiance des consommateurs a chuté à un niveau historiquement bas de 48,2 en raison de la hausse des prix de l’essence, reflétant la véritable contrainte que subit l’économie réelle à cause des prix élevés du pétrole.
À long terme, si le conflit géopolitique ne peut être résolu rapidement, le maintien des prix du pétrole à un niveau élevé continuera de tester la résilience de l’économie mondiale, offrant également un potentiel de soutien à l’or comme refuge.

La semaine dernière, l’or a également connu une hausse hebdomadaire grâce à l’optimisme du marché concernant les négociations entre les États-Unis et l’Iran, avec une hausse cumulée de 2,15 %, atteignant environ 4715 dollars. Cependant, après une inversion de la tendance lundi, l’or a rapidement chuté en gap. Cette dynamique de « anticipation en hausse, réalité en baisse » met en évidence que l’or ressemble davantage à un « actif risqué » qu’à un actif traditionnel de refuge.
Les prix élevés du pétrole alimentent directement les anticipations d’inflation mondiales. La hausse des coûts énergétiques se transmet à plusieurs secteurs comme le transport et la fabrication, aggravant les inquiétudes du marché quant à la poursuite de taux d’intérêt élevés ou au report de la baisse des taux par la Fed. L’indice du dollar américain est ainsi soutenu, tandis que l’or, qui ne génère pas d’intérêts, subit une pression sur ses coûts de détention.
De plus, les données d’emploi non agricole d’avril aux États-Unis ont dépassé les attentes (115 000 nouveaux emplois, taux de chômage stable à 4,3 %), renforçant la résilience du marché du travail et réduisant la probabilité d’un assouplissement massif de la politique de la Fed cette année. Les analystes soulignent que la logique de trading actuelle de l’or est fortement liée à l’apaisement des tensions avec l’Iran. Lorsque les prix de l’énergie baissent et que les inquiétudes inflationnistes s’atténuent, les attentes de baisse des taux remontent, ce qui soutient l’or ; sinon, il subit une pression de vente. La chute brutale des prix cette semaine reflète directement cette logique.
En résumé, la situation actuelle indique que l’or à court terme pourrait encore subir des ajustements. Le risque de prime de risque accru dû à la rupture des négociations avec l’Iran profite davantage au pétrole et au dollar qu’à l’or. Cependant, cette divergence n’est pas irréversible. Si des progrès substantiels vers un cessez-le-feu sont réalisés, si les prix du pétrole se replient ou si la politique de la Fed montre des signes d’assouplissement marginal, le potentiel de rebond de l’or se renforcera rapidement.
À plus long terme, l’incertitude géopolitique, le niveau élevé de la dette mondiale et la tendance des banques centrales à acheter de l’or continuent de soutenir la valeur stratégique de l’or. Bien que le prix actuel ait connu une correction, tant qu’il conserve un support clé, il reste possible de rechercher des opportunités de hausse lors des rebonds liés aux événements risqués.
Globalement, cette chute soudaine du prix de l’or résulte d’un retournement des anticipations de conflit géopolitique et d’une résonance avec les données macroéconomiques. Les investisseurs doivent suivre de près les données d’inflation américaines cette semaine, les déclarations ultérieures sur l’Iran, ainsi que les progrès diplomatiques potentiels lors de la visite de Trump en Chine. Sur le marché de l’or, la volatilité à court terme s’intensifie, mais la logique à moyen et long terme n’a pas été brisée.

Analyse de la tendance de l’or le 11 mai :
Analyse technique de l’or : La nouvelle semaine a débuté par une ouverture en gap à la baisse, influencée par la forte performance des données non agricoles de vendredi dernier. Le dollar reste solide, et le prix de l’or a légèrement reculé après l’ouverture, maintenant une tendance de consolidation à haute altitude mais faible. La clôture de vendredi dernier était à 4715 dollars, et ce matin, l’ouverture en gap à 4700 dollars a été suivie d’une correction, avec un retracement minimal à 4680 dollars. En l’absence d’une clôture positive, on constate que la dynamique haussière s’affaiblit, la pression vendeuse augmentant. Sur le graphique journalier, bien que l’or ait progressé durant quatre jours consécutifs la semaine dernière, en dépassant la médiane et en testant deux fois la moyenne mobile à 100 jours, il a été repoussé à chaque fois, indiquant une volonté haussière modérée. Sur le plan des indicateurs, le MACD, bien qu’en zone positive, voit sa force diminuer avec une réduction de la longueur de la colonne rouge, signalant une fatigue des acheteurs ; le KDJ, après une croix morte en zone haute, diverge à la baisse, indiquant un besoin de correction à court terme. De plus, la zone de résistance forte se situe entre 4750 et 4760 dollars/once. Si cette zone ne peut être franchie de manière efficace, la tendance haussière sera difficile à reprendre ; en revanche, le support clé se trouve autour de 4600 dollars/once. Une cassure en clôture pourrait ouvrir la voie à une nouvelle baisse.

Le graphique en 4 heures montre une tendance de consolidation claire, avec des bougies en alternance, indiquant un équilibre entre acheteurs et vendeurs. La bande de Bollinger se resserre, le prix évolue près de la moyenne centrale, et les moyennes mobiles à 5 et 10 périodes se recollent en downward. Le MACD en zone de surachat croise à la baisse, avec une augmentation de la colonne verte, indiquant une tendance baissière à court terme. En opération intra-journalière, il est conseillé de privilégier la vente. La gap d’ouverture de la matinée, situé autour de 4710-4715 dollars, correspond à la clôture de vendredi dernier. La stratégie consiste à vendre directement à 4715 dollars, avec un stop-loss à 4730 dollars pour éviter une reprise du gap. Il faut attendre une correction ou une reprise du gap pour entrer en position short. La vigilance doit porter sur la reprise du gap à 4710-4715 dollars, avant de prendre une position short, afin d’éviter de suivre aveuglément une tendance de vente prématurée. En résumé, pour aujourd’hui, la stratégie de trading recommandée par Jinshengfu est de privilégier la vente lors des rebonds, avec une approche secondaire d’achat lors des corrections. Les résistances à court terme sont à 4710-4720 dollars, et les supports à 4600-4580 dollars. Il est crucial de bien gérer le positionnement, de fixer des stops stricts, et de ne pas résister aux mouvements. Les niveaux précis seront confirmés en temps réel, n’hésitez pas à rejoindre le groupe pour suivre les analyses en direct et échanger sur le marché.

Stratégies de trading pour l’or le 11 mai :

Stratégie de vente :
Stratégie 1 : Vendre par tranches lors d’un rebond autour de 4705-4715 dollars (vente à la baisse), en utilisant environ deux dixièmes du positionnement, avec un stop-loss à 4730 dollars, et viser 4650-4600 dollars, voire 4580 dollars en cas de cassure ; (cette stratégie est temporellement limitée, pour plus de recommandations, consulter les membres internes via DingTalk).

Stratégie d’achat :
Stratégie 2 : Acheter par tranches lors d’un recul autour de 4580-4590 dollars, en utilisant environ deux dixièmes du positionnement, avec un stop-loss à 4560 dollars, et viser 4620-4650 dollars, voire 4670 dollars en cas de cassure.

Avertissement : Toutes les opérations doivent respecter une gestion rigoureuse du positionnement et des stops pour éviter les risques liés à des événements extrêmes.