Je viens de voir le cycle habituel de spéculation sur DOGE se répéter après l'annonce par Musk du lancement d'X Money en avril. La pièce a connu une hausse rapide suite à cette nouvelle, bien qu'elle tourne actuellement autour de 0,11 $ et ait légèrement augmenté au cours de la journée. Mais voici le truc—les gens supposent constamment que X Money signifie une intégration crypto, mais ce n'est pas ce qui se passe ici.

X Money est essentiellement Venmo encapsulé dans une application de médias sociaux. Nous parlons de transferts peer-to-peer, dépôts bancaires, une carte de débit, des récompenses en cashback. C'est du fiat pur. Visa est le partenaire, et X opère via une filiale agréée dans plus de 40 États américains. Si vous cherchez un portefeuille de cryptomonnaies ou une quelconque fonctionnalité crypto réelle, ce n'est pas ça. L'équipe de Musk a été claire : les outils crypto pourraient arriver plus tard via quelque chose appelé Smart Cashtags, mais cela ne serait que des flux de données et des liens vous redirigeant vers des échanges—pas du trading sur X lui-même.

La vraie histoire ici n'est pas DOGE. C'est le rendement de 6 % qu'ils offrent sur les soldes. C'est légitimement plus élevé que presque tous les comptes d'épargne américains en ce moment, et c'est compétitif avec les fonds du marché monétaire. Sur une plateforme utilisée par des centaines de millions de personnes, c'est une grosse affaire—et les régulateurs y prêtent sûrement attention.

Le Congrès débat littéralement de la loi CLARITY en ce moment, qui établirait des règles pour les produits de stablecoins à rendement. Le comité bancaire du Sénat vise une mise en discussion mi-à-fin mars. La question centrale : les plateformes non bancaires devraient-elles être autorisées à offrir des rendements semblables à des dépôts ? X Money évite cela en étant un produit fiat, pas un produit crypto. Mais il cible la même demande des consommateurs—les gens cherchant de meilleurs rendements que ceux offerts par leur banque. Si X Money se lance à grande échelle avant que la loi CLARITY ne passe, vous vous retrouvez dans une situation gênante où une fintech de médias sociaux peut offrir des rendements que les produits crypto sont en train de voir légiférés.

Il vaut la peine de suivre comment cela évolue, surtout si l'entreprise augmente son adoption. La structure de rendement compte bien plus que le fait qu'ils ajoutent éventuellement un portefeuille crypto ou des fonctionnalités crypto à l'avenir.

Sur un autre sujet, Marathon Digital se prépare à des pertes de valorisation à la date de clôture du premier trimestre après un trimestre difficile pour Bitcoin. Le secteur minier continue de se tourner vers des modèles de revenus basés sur l'IA et le calcul haute performance—c'est là que l'attention se porte vraiment en ce moment.