Cette action IA écrase Nvidia en 2026. Elle reste une bonne affaire après avoir grimpé de 240 % cette année, selon Wall Street.

Nvidia (NVDA +1,73 %) reste le centre de l’engouement pour l’intelligence artificielle, mais l’action n’a augmenté que de 15 % en 2026, à la fois parce que les investisseurs craignent que le rythme actuel des dépenses en IA ne soit pas soutenable et parce qu’ils remettent en question la durabilité de la domination de Nvidia sur le marché de l’infrastructure IA.

Pendant ce temps, DigitalOcean (DOCN +8,99 %) est une entreprise de cloud computing peu connue dont l’expansion agressive dans les services d’IA a conduit à des rendements extraordinaires pour les actionnaires. L’action a augmenté de 240 % cette année, et la plupart des analystes de Wall Street estiment qu’elle est encore sous-évaluée. Le prix cible médian de 177 $ par action implique un potentiel de hausse de 8 % par rapport à son prix actuel de 164 $.

Voici ce que les investisseurs doivent savoir sur ces actions liées à l’IA.

Source de l’image : Getty Images.

Nvidia : Le fournisseur dominant de l’infrastructure IA

Nvidia domine l’infrastructure de l’intelligence artificielle. La société est surtout connue pour ses GPU, des puces qui accélèrent les charges de travail en IA, mais sa plus grande force concurrentielle réside dans l’intégration verticale. Nvidia construit des systèmes IA à l’échelle des racks comprenant des puces et des réseaux, et il complète son matériel avec un écosystème logiciel inégalé de développeurs.

Cette stratégie complète offre à Nvidia une barrière concurrentielle durable. La société détient près de 90 % de part de marché dans les accélérateurs IA, et elle capte plus de 40 % des dépenses en centres de données IA. Nvidia pourrait perdre une partie de sa part de marché dans les années à venir à mesure que les puces personnalisées (par exemple, le TPU d’Alphabet) deviennent plus populaires, mais elle restera presque certainement le fournisseur dominant de l’infrastructure IA.

« Notre rythme d’innovation, en particulier à notre échelle, est inégalé, alimenté par un budget annuel de R&D approchant 20 milliards de dollars et notre capacité à co-concevoir de manière extrême à travers le calcul et le réseau, entre puces, systèmes, algorithmes et logiciels », a récemment déclaré la directrice financière Colette Kress aux analystes. « Nous avons l’intention de réaliser des sauts de performance par watt à chaque génération et de renforcer notre position de leader à long terme. »

Nvidia a un catalyseur important à l’horizon avec le lancement prochain de sa plateforme Vera Rubin, qui rassemble les GPU Rubin et les CPU Vera. Elle fonctionne avec 3 LPUs (unités de traitement du langage) Groq pour accélérer les tâches d’inférence. Lorsqu’elles sont associées à des LPUs, les GPU Rubin offrent jusqu’à 35 fois plus de débit par watt que la génération précédente de GPU Blackwell.

Les estimations de Wall Street prévoient que le bénéfice ajusté de Nvidia augmentera de 53 % par an jusqu’à la fin de l’exercice fiscal en janvier 2028. Cela rend la valorisation actuelle de 45 fois le bénéfice ajusté assez raisonnable. Il n’est pas trop tard pour les investisseurs patients d’acheter Nvidia.

Développer

NYSE : DOCN

DigitalOcean

Changement d’aujourd’hui

(8,99 %) 13,52 $

Prix actuel

163,95 $

Points clés

Capitalisation boursière

$17B

Fourchette de la journée

150,68 $ - 164,77 $

Fourchette sur 52 semaines

25,56 $ - 164,77 $

Volume

2,7K

Volume moyen

4,6 M

Marge brute

58,49 %

DigitalOcean : La société cloud qui simplifie les services d’IA

DigitalOcean fournit une infrastructure cloud et des services de plateforme aux petites et moyennes entreprises, en particulier dans le secteur technologique. Les hyperscalers comme Amazon et Microsoft ont sans doute des portefeuilles plus étendus, mais leurs produits sont conçus pour de grands clients avec des besoins complexes, des poches profondes et de grands départements IT.

En comparaison, DigitalOcean offre moins de services, et ceux-ci sont moins avancés, mais sa plateforme est conçue pour simplifier l’informatique en nuage. Son interface utilisateur intuitive avec des options clic-and-go permet aux développeurs de lancer rapidement des serveurs et de déployer des applications, souvent en quelques minutes. DigitalOcean offre également un support technique gratuit 24/7 à tous ses clients.

Le nombre de jetons d’inférence traités quotidiennement devrait augmenter de plus de dix fois d’ici 2030, ce qui signifie que la demande pour l’infrastructure IA devrait augmenter considérablement. DigitalOcean espère capitaliser sur cet essor avec son Cloud IA-Native, qui rassemble les serveurs et logiciels nécessaires pour les charges de travail agentiques. Le PDG Paddy Srinivasan l’a qualifié de « lancement de produit le plus important » dans l’histoire de l’entreprise.

DigitalOcean a publié des résultats financiers solides pour le premier trimestre. Le chiffre d’affaires a augmenté de 22 % pour atteindre 258 millions de dollars, porté par une croissance exceptionnelle des ventes auprès des clients IA. Le bénéfice net non-GAAP a chuté de 21 % à 0,44 $ par action diluée, mais cela était dû à des dépenses importantes en infrastructure IA. « Nous avons dépassé tous les objectifs financiers que nous avions partagés lors de notre dernier appel », a déclaré Srinivasan aux analystes.

DigitalOcean a également donné des prévisions très encourageantes, renforcées par ce que Srinivasan considère comme une « opportunité de marché générationnelle » dans l’IA. La société prévoit une croissance du chiffre d’affaires de 26 % en 2026, avant de s’accélérer à plus de 50 % en 2027. La direction avait précédemment prévu une croissance de 30 % du chiffre d’affaires l’année prochaine, mais l’entreprise a récemment sécurisé 60 mégawatts de capacité de calcul supplémentaire qui stimulera ses ventes.

Les estimations de Wall Street prévoient que le bénéfice ajusté de DigitalOcean croîtra de 23 % par an jusqu’en 2028. Cela rend la valorisation actuelle de 81 fois le bénéfice ajusté coûteuse. Le marché est enthousiasmé par la révision à la hausse des prévisions de revenus, et l’action a augmenté de plus de 50 % depuis que l’entreprise a publié ses résultats le 5 mai. Je pense que les investisseurs devraient attendre une correction avant d’acheter des actions, ou du moins limiter leurs achats.