Ces derniers jours, en regardant la liste de liquidation, je me suis rappelé la question de la feed de prix de l’oracle… D’habitude, tout le monde surveille la ligne K, mais en réalité, quand un problème survient, c’est souvent parce que « le prix affiché est en retard d’un demi-pas ». Lorsqu’il y a un retard dans la feed de prix, votre position a déjà été liquidée par le marché, mais le protocole continue de calculer la santé avec l’ancien prix, et quand la mise à jour arrive, c’est comme une attaque supplémentaire : d’un coup, on passe de « encore supportable » à « liquidation immédiate », même la fenêtre pour ajouter des marges de sécurité disparaît. En gros, ce n’est pas que tu as mal jugé la direction, c’est que tu as parié sur la mise à jour du système.

Récemment, le RWA, le rendement des obligations américaines, et les produits de rendement on-chain ont été comparés, et j’ai aussi été tenté, mais plus ces rendements « semblent stables », plus je crains que la mécanique de liquidation sous-jacente / les détails de la feed de prix soient négligés… Quoi qu’il en soit, maintenant, quand j’utilise de l’effet de levier, je regarde la fréquence de mise à jour de l’oracle et la source de données, et je laisse une marge plus importante sur ma position. La prochaine fois, je pourrais tout simplement définir un stop-loss plus tôt / réduire l’effet de levier, comment vous feriez pour éviter ce piège du retard de feed de prix ?