Voici les 2 grandes choses que nous surveillons dans le marché boursier pour la semaine à venir

La saison des résultats du premier trimestre touche à sa fin, mais un nom du Club doit publier ses résultats cette semaine et plusieurs données économiques importantes sont à venir. Jetons un coup d’œil de plus près. 1. Résultats : Qnity Electronics est notre seul titre à la calendrier des résultats, avec des résultats attendus avant l’ouverture mardi matin. Les analystes s’attendent à ce que Qnity annonce un bénéfice de 92 cents par action sur un chiffre d’affaires de 1,27 milliard de dollars. Issue de DuPont l’année dernière, Qnity est une entreprise de fournitures pour la construction de centres de données, fournissant un certain nombre de matériaux et produits spécialisés utilisés pour fabriquer et emballer des semi-conducteurs. Compte tenu de tout ce que nous avons entendu cette saison concernant la demande en puissance de calcul pour l’IA, nous sommes confiants quant aux chiffres que Qnity va annoncer. Peu importe où se trouve la demande — que ce soit pour les unités centrales de traitement (CPU), les unités de traitement graphique (GPU) de Nvidia, ou les puces mémoire — tout cela est de bon augure pour Qnity. La seule zone où nous nous préparons à voir une faiblesse est dans l’électronique grand public, où la demande pourrait diminuer en raison de la hausse rapide des prix de la mémoire. Lors de la publication des résultats du quatrième trimestre plus tôt cette année, la direction a détaillé un plan de transformation pluriannuel visant à simplifier les opérations, améliorer la productivité et réduire les coûts, ce qui devrait entraîner une augmentation de 100 millions de dollars du taux de croissance de l’EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) d’ici la fin 2028. Lors de l’appel, nous serons intéressés d’entendre comment progresse ce plan et si l’équipe a découvert d’autres domaines d’amélioration pouvant conduire à une augmentation de cet objectif de 100 millions de dollars. Enfin, nous sommes attentifs au contexte boursier. Les actions de Qnity se négocient près de leurs plus hauts historiques et ont augmenté de 80 % depuis le début de l’année, donc les attentes sont élevées, et tout signe d’imperfection pourrait entraîner une prise de bénéfices. Q YTD performance boursière de Qnity depuis le début de l’année. 2. Données économiques : Cette semaine concerne surtout l’accessibilité financière dans la rue principale. L’indice des prix à la consommation (IPC) d’avril sera publié mardi. Sur le chiffre principal, les économistes sondés par FactSet prévoient une hausse de 3,7 % sur un an — une accélération notable par rapport à la lecture de 3,3 % en mars, en raison de la flambée des prix de l’énergie liée à la guerre en Iran. L’IPC de base, qui exclut les prix plus volatils des aliments et de l’énergie, devrait augmenter de 2,7 % sur un an. Ce serait une légère hausse par rapport à 2,6 % en mars. En analysant le rapport, nous surveillerons de près l’indice de l’hébergement, car l’accessibilité financière continue d’être un problème pour les Américains. Le rapport de mars a apporté de bonnes nouvelles à ce sujet. Le logement a augmenté de 3 % en glissement annuel, atteignant son niveau le plus bas depuis août 2021, et de 0,3 % sur une base mensuelle. Le logement est important à suivre car les paiements liés au logement représentent généralement le coût le plus important et inévitable dans le budget des consommateurs. Bien que la hausse des prix soit ressentie par tous, c’est surtout la cohorte à faibles revenus qui en subit l’impact, car elle dépense une part relativement plus grande de son argent pour des éléments comme le logement, les produits de première nécessité, et d’autres coûts inévitables, comme l’essence. Néanmoins, même si les personnes à revenus plus élevés peuvent absorber plus facilement ces coûts, elles ne sont pas immunisées contre les fluctuations émotionnelles causées par la rapide augmentation des prix. Cela s’est manifesté vendredi, lorsque le rapport de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan est tombé à un niveau record en mai. Le lendemain de la publication de l’IPC, l’indice des prix à la production (IPP) d’avril sera publié. Il est moins scruté que l’IPC, mais nous y prêtons toujours attention car il reflète la variation des prix que les producteurs reçoivent pour leurs biens. Si un sidérurgiste est payé plus cher pour son acier laminé à chaud, cela signifie que ses clients, comme un fabricant d’équipements agricoles, voient leurs coûts augmenter. Le client peut gérer la hausse des prix de ses intrants de deux manières. En général, il essaiera d’éviter de répercuter ces coûts sur le consommateur pendant un certain temps. Mais finalement, si l’inflation devient trop forte à supporter, il devra répercuter ces coûts pour protéger ses marges bénéficiaires. Par conséquent, l’IPP peut aider à déterminer la probabilité d’une hausse future des prix à la consommation, ce qui en fait un indicateur avancé de l’IPC. Rappelez-vous, la Réserve fédérale se préoccupe principalement du fait que le consommateur paie, dans le cadre de sa politique monétaire. C’est pourquoi l’IPC de base et surtout l’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) de base attirent davantage l’attention du marché. Le PCE est la mesure d’inflation préférée de la Fed et il est généralement publié environ deux semaines après l’IPC. La Fed va bientôt changer de direction avec Kevin Warsh qui remplacera Jerome Powell à la tête. Le rapport sur l’emploi d’avril, publié vendredi, a été plus fort que prévu, et l’inflation reste confortablement au-dessus de l’objectif de 2 % de la Fed. Cela complique la voie vers une baisse des taux à court terme. Bien sûr, ce que font les prix et l’état du sentiment des consommateurs ne racontent pas toujours toute l’histoire de la réaction réelle des consommateurs face à la hausse des prix. Pour cette raison, nous devons prêter attention au rapport sur les ventes au détail d’avril, publié jeudi. Ce rapport donne une ventilation des tendances d’achat dans divers secteurs de l’économie de consommation. Selon FactSet, les économistes prévoient une augmentation mensuelle de 0,4 %. Le PDG de la société Affirm, spécialisée dans le paiement différé, a déclaré à Jim Cramer vendredi que les consommateurs continuent de dépenser, nous verrons si cette résilience se reflète dans les données officielles du gouvernement. En dehors de ces trois publications prioritaires, nous examinerons également de plus près le secteur immobilier lundi avec la publication des ventes de logements existants d’avril, et le secteur manufacturier avec les chiffres de la production industrielle et de l’utilisation des capacités pour avril, vendredi. Les données immobilières sont pertinentes pour notre position dans Home Depot, et celles du secteur manufacturier ont une importance très élevée pour nos noms du Club sensibles à l’économie, Dover, DuPont et Linde. Plus l’activité industrielle est forte, mieux c’est pour eux. Semaine à venir Lundi 1er mai Ventes de logements existants à 10h ET Avant l’ouverture : Circle Internet Group (CRCL), Constellation Energy Group (CEG), Barrick Mining (B), Carlyle Secured Lending (CGBD), monday.com (MNDY), Mosaic (MOS) Après la clôture : Hims & Hers Health (HIMS), AST SpaceMobile (ASTS), Plug Power (PLUG), Rigetti Computing (RGTI), Babcock & Wilcox Enterprises (BW), Marathon Digital Holdings (MARA) Mardi 12 mai Indice des prix à la consommation (IPC) à 8h30 ET Avant l’ouverture : Qnity Electronics (Q), D-Wave Quantum (QBTS), First Majestic Silver (AG), Kopin (KOPN), Venture Global (VG), On Holding (ONON), Sea Limited (SE), Achieve Life Sciences (ACHV), BETA Technologies (BETA), JD.com (JD), Acurx Pharmaceuticals (ACXP), Amentum (AMTM), eToro Group (ETOR), Lithium Argentina (LAR), Legend Biotech (LEGN), Satellogic (SATL), Under Armour (UAA) Après la clôture : Karman Space & Defense (KRMN), Electromed (ELMD), AudioEye (AEYE), Franco-Nevada (FNV), Nextpower (NXT), Andersen Group (ANDG), Astronics (ATRO) Mercredi 13 mai Indice des prix à la production (IPP) à 8h30 ET Avant l’ouverture : Nebius Group (NBIS), Alibaba Group Holding (BABA), Dynatrace (DT), Eos Energy Enterprises (EOSE), Global-e Online (GLBE), ICL Group (ICL), Vishay Intertechnology (VSH), Wix.com (WIX) Après la clôture : Cisco Systems (CSCO), Enovix (ENVX), USA Rare Earth (USAR), Doximity (DOCS), GrabAGun Digital Holdings (PEW) Jeudi 14 mai Rapport sur les ventes au détail d’avril à 8h30 ET Avant l’ouverture : Klarna (KLAR), Bullish (BLSH), Intuitive Machines (LUNR) Après la clôture : Figma (FIG), Nu Holdings (NU), Applied Materials (AMAT), Aquestive Therapeutics (AQST) Vendredi 15 mai Production industrielle et utilisation des capacités à 9h15 ET Avant l’ouverture : H World Group (HTHT), Alaska Air Group (ALK) (Le Trust caritatif de Jim Cramer détient des *** INSÉRER ***. Voir ici pour la liste complète des actions.) En tant qu’abonné au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte de transaction avant que Jim ne fasse une opération. Jim attend 45 minutes après l’envoi d’une alerte avant d’acheter ou de vendre une action dans le portefeuille de son trust caritatif. Si Jim a parlé d’une action à la télévision de CNBC, il attend 72 heures après l’émission avant d’exécuter la transaction. LES INFORMATIONS CI-DESSUS DU CLUB D’INVESTISSEMENT SONT SOUMISES À NOS CONDITIONS GÉNÉRALES ET À NOTRE POLITIQUE DE CONFIDENTIALITÉ, ainsi qu’à notre clause de non-responsabilité. AUCUNE OBLIGATION FIDUCIAIRE OU DEVOIR N’EXISTE, NI N’EST CRÉÉE, PAR VOTRE RÉCEPTION DE TOUTE INFORMATION FOURNIE DANS LE CADRE DU CLUB D’INVESTISSEMENT. AUCUN RÉSULTAT OU PROFIT SPÉCIFIQUE N’EST GARANTI.