Volatilité maximale attendue la semaine prochaine. Je suis long sur la volatilité du BTC (BTC à monter + IV à s’étendre)


Pile de catalyseurs :
- Lun : transition de la présidente de la Fed (Warsh)
- Mar à jeu : IPC d’avril + PPI + ventes au détail
- Jeu-Ven : sommet États-Unis-Chine (chips, Taïwan, tarifs)
Le BTC tourne autour de 79k-83k. Avec autant de macro en jeu, je pense que la probabilité la plus faible est une évolution latérale.
Le straddle évalue un mouvement implicite de 3,1 % d’ici le 15 mai à environ 33 % d’IV annualisé.
Le BTC a été calme mais la volatilité réalisée a historiquement été plus forte que cela lors de semaines macro.
J’achète de la volatilité là où je pense qu’elle est sous-évaluée par rapport à ce qui arrive.
Les breakevens sont hors de la plage 78,5k-83,5k, négociés sur @DeriveXYZ
Le pari est que la volatilité réalisée dépasse l’implicite. Cinq catalyseurs en cinq jours, il suffit d’un seul pour casser la plage proprement.
NFA. DYOR.
BTC0,86%
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