Texas Roadhouse (NASDAQ:TXRH) Rate ses prévisions de ventes pour le T4 CY2025

Texas Roadhouse (NASDAQ:TXRH) Rate ses prévisions de ventes pour le T4 CY2025

Petr Huřťák

Ven, 20 février 2026 à 6:40 AM GMT+9 4 min de lecture

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TXRH

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Entreprise de restauration Texas Roadhouse (NASDAQ:TXRH) a manqué les attentes du marché en matière de revenus au T4 CY2025 alors que les ventes ont augmenté de 3,1 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,48 milliard de dollars. Son bénéfice selon les PCGR de 1,28 $ par action était inférieur de 13,8 % aux estimations consensuelles des analystes.

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Points forts de Texas Roadhouse (TXRH) pour le T4 CY2025 :

**Revenus :** 1,48 milliard de dollars contre des estimations d’analystes de 1,49 milliard (croissance de 3,1 % en un an, écart de 0,8 %)

**BPA (PCGR) :** 1,28 $ contre des attentes d’analystes de 1,49 $ (écart de 13,8 %)

**Marge d’exploitation :** 6,5 %, en baisse par rapport à 9,6 % au même trimestre l’année dernière

**Marge de flux de trésorerie disponible :** 8,9 %, similaire au même trimestre l’année dernière

**Emplacements :** 1 242 à la fin du trimestre, contre 784 au même trimestre l’année dernière

**Ventes comparables** ont augmenté de 4,4 % en un an (7,4 % au même trimestre l’année dernière)

**Capitalisation boursière :** 12,36 milliards de dollars

Jerry Morgan, Directeur général de Texas Roadhouse, Inc., a commenté : « Nous avons terminé l’année en force grâce à l’engagement de nos opérateurs qui ont continué à stimuler la croissance du trafic. Bien que l’inflation des matières premières continue de peser sur la marge des restaurants, nous restons déterminés à préserver notre proposition de valeur et à maintenir une focalisation incessante sur l’excellence opérationnelle. »

Aperçu de l’entreprise

Avec des emplacements souvent décorés dans un style Western, Texas Roadhouse (NASDAQ:TXRH) est une chaîne de restaurants américaine spécialisée dans la cuisine du Sud et les steaks.

Croissance des revenus

La performance des ventes à long terme d’une entreprise est un indicateur de sa qualité globale. Même une mauvaise entreprise peut briller pendant un ou deux trimestres, mais une entreprise de premier ordre se développe sur des années.

Avec 5,88 milliards de dollars de revenus au cours des 12 derniers mois, Texas Roadhouse est l’une des plus grandes chaînes de restaurants du secteur et bénéficie d’une marque bien connue qui influence les décisions d’achat des consommateurs.

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, la croissance annuelle de 13,5 % des revenus de Texas Roadhouse au cours des six dernières années a été impressionnante, car elle a ouvert de nouveaux restaurants et augmenté les ventes dans ses établissements existants et établis.

Revenus trimestriels de Texas Roadhouse

Ce trimestre, les revenus de Texas Roadhouse ont augmenté de 3,1 % en un an pour atteindre 1,48 milliard de dollars, en deçà des estimations de Wall Street.

En regardant vers l’avenir, les analystes anticipent une croissance des revenus de 10,7 % au cours des 12 prochains mois, ce qui marque un léger ralentissement par rapport aux six dernières années. Néanmoins, cette projection est louable et indique que le marché intègre le succès de ses offres de menu.

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Suite de l’histoire  

Performance des restaurants

Nombre de restaurants

Le nombre total d’établissements d’une chaîne influence ses ventes potentielles et la rapidité avec laquelle ses revenus peuvent croître.

Texas Roadhouse comptait 1 242 emplacements lors du dernier trimestre. La société a ouvert de nouveaux restaurants à un rythme rapide au cours des deux dernières années, avec une croissance annuelle moyenne de 12,5 %, bien plus rapide que le secteur de la restauration dans son ensemble.

Lorsqu’une chaîne ouvre de nouveaux restaurants, cela signifie généralement qu’elle investit pour la croissance, car la demande pour ses repas est forte et il existe des marchés où ses concepts ont peu ou pas de présence.

Emplacements opérationnels de Texas Roadhouse

Ventes comparables (Same-Store Sales)

La base de restaurants d’une entreprise ne peint qu’une partie du tableau. Lorsque la demande est forte, il est logique d’ouvrir plus d’établissements. Mais lorsque la demande est faible, il est prudent de fermer certains emplacements et d’utiliser l’argent autrement. Les ventes comparables offrent une compréhension plus approfondie de cette question car elles mesurent la croissance organique dans les restaurants ouverts depuis au moins un an.

Texas Roadhouse a été l’une des chaînes de restaurants les plus performantes au cours des deux dernières années grâce à une demande en forte hausse dans ses établissements existants. En moyenne, l’entreprise a affiché une croissance exceptionnelle de 6,7 % en glissement annuel des ventes comparables. Cette performance, combinée à une expansion significative de nouveaux restaurants, suggère qu’elle joue une stratégie offensive agressive.

Croissance des ventes comparables de Texas Roadhouse

Au dernier trimestre, les ventes comparables de Texas Roadhouse ont augmenté de 4,4 % en un an. Cette croissance a été une décélération par rapport à ses niveaux historiques, montrant que l’entreprise continue de bien performer mais perd un peu de vitesse.

Principaux enseignements des résultats du T4 de Texas Roadhouse

Nous avons eu du mal à trouver beaucoup de points positifs dans ces résultats. Son BPA a manqué et ses ventes comparables ont légèrement été inférieures aux estimations de Wall Street. Dans l’ensemble, c’était un trimestre plus faible. L’action a augmenté de 3,5 % pour atteindre 188,90 $ immédiatement après la publication des résultats.

Texas Roadhouse est-il une opportunité d’investissement attrayante à son prix actuel ? Le dernier trimestre compte, mais pas autant que les fondamentaux à long terme et la valorisation, pour décider si l’action est une bonne affaire. Nous abordons cela dans notre rapport de recherche complet et exploitable que vous pouvez lire ici, c’est gratuit.

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