Sprouts (NASDAQ:SFM) Rapporte du T4 CY2025 Conforme aux Attentes

Sprouts (NASDAQ:SFM) Rapporte du T4 CY2025 Conforme aux Attentes

Petr Huřťák

Ven, 20 février 2026 à 6:54 AM GMT+9 4 min de lecture

Dans cet article :

SFM

+0,27%

Chaîne de supermarchés Sprouts Farmers Market (NASDAQ:SFM) a respecté les attentes de revenus de Wall Street au T4 CY2025, avec des ventes en hausse de 7,6 % d’une année sur l’autre pour 2,15 milliards de dollars. Son bénéfice GAAP de 0,92 dollar par action était supérieur de 3,8 % aux estimations consensuelles des analystes.

Est-ce le moment d’acheter Sprouts ? Découvrez-le dans notre rapport de recherche complet.

Points forts du T4 CY2025 de Sprouts (SFM) :

**Revenu :** 2,15 milliards de dollars contre des estimations d’analystes de 2,15 milliards de dollars (croissance annuelle de 7,6 %, conforme)

**BPA (GAAP) :** 0,92 dollar contre des estimations d’analystes de 0,89 dollar (surperformance de 3,8 %)

**EBITDA ajusté :** 164,8 millions de dollars contre des estimations d’analystes de 154,9 millions de dollars (marge de 7,7 %, surperformance de 6,4 %)

**Prévisions de BPA (GAAP) pour l’année financière 2026** : 5,36 dollars au point médian, en dessous des estimations d’analystes de 5,8 %

**Marge d’exploitation :** 5,7 %, conforme au même trimestre l’année dernière

**Marge de flux de trésorerie disponible :** 3,1 %, similaire au même trimestre l’année dernière

**Emplacements :** 477 à la fin du trimestre, contre 440 au même trimestre l’année dernière

**Ventes comparables** ont augmenté de 1,6 % d'une année sur l'autre (11,5 % au même trimestre l’année dernière)

**Capitalisation boursière :** 6,59 milliards de dollars

« Sprouts a connu une forte croissance en 2025 », a déclaré Jack Sinclair, directeur général de Sprouts Farmers Market.

Aperçu de l’entreprise

S’appuyant sur la tendance séculaire d’une vie plus saine, Sprouts Farmers Market (NASDAQ:SFM) est une chaîne de supermarchés mettant l’accent sur les produits naturels et biologiques.

Croissance du revenu

Examiner la performance à long terme d’une entreprise peut donner des indices sur sa qualité. N’importe quelle entreprise peut réaliser un bon trimestre ou deux, mais beaucoup de celles qui durent croissent pendant des années.

Avec 8,81 milliards de dollars de revenus au cours des 12 derniers mois, Sprouts est un détaillant de taille moyenne, ce qui peut parfois présenter des inconvénients par rapport à des concurrents plus grands bénéficiant de meilleures économies d’échelle. En revanche, il peut encore afficher des taux de croissance élevés car il part d’une base de revenus plus petite.

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, les ventes de Sprouts ont augmenté à un taux de croissance annuel composé de 11,2 % au cours des trois dernières années, grâce à l’ouverture de nouveaux magasins et à l’augmentation des ventes dans les emplacements existants et établis.

Revenus trimestriels de Sprouts

Ce trimestre, Sprouts a augmenté ses revenus de 7,6 % d’une année sur l’autre, et ses 2,15 milliards de dollars de revenus étaient conformes aux estimations de Wall Street.

En regardant vers l’avenir, les analystes du côté vente s’attendent à ce que les revenus croissent de 9,5 % au cours des 12 prochains mois, ce qui représente un léger ralentissement par rapport aux trois dernières années. Cependant, cette projection est notable et indique que le marché prévoit du succès pour ses produits.

Le livre Gorilla Game de 1999 prédisait que Microsoft et Apple domineraient la technologie avant que cela ne se produise. Sa thèse ? Identifier les gagnants de plateforme tôt. Aujourd’hui, les entreprises de logiciels d’entreprise intégrant l’IA générative deviennent les nouvelles gorilles. une action de logiciel d’entreprise rentable et en forte croissance qui profite déjà de la vague d’automatisation et cherche à attraper la prochaine vague d’IA générative.

La suite de l’histoire  

Performance des magasins

Nombre de magasins

Sprouts a exploité 477 emplacements lors du dernier trimestre. Elle a ouvert de nouveaux magasins à un rythme rapide au cours des deux dernières années, avec une croissance annuelle moyenne de 7,4 %, bien plus rapide que le secteur de la vente au détail grand public. Cela lui donne une chance de devenir une grande entreprise à échelle.

Lorsqu’un détaillant ouvre de nouveaux magasins, cela signifie généralement qu’il investit pour la croissance parce que la demande dépasse l’offre, surtout dans les zones où les consommateurs n’ont pas de magasin à une distance raisonnable en voiture.

Emplacements opérationnels de Sprouts

Ventes comparables

La base de magasins d’une entreprise ne peint qu’une partie du tableau. Lorsque la demande est forte, il est logique d’ouvrir plus de magasins. Mais lorsque la demande est faible, il est prudent de fermer certains emplacements et d’utiliser l’argent autrement. Les ventes comparables sont une mesure de l’industrie pour savoir si le chiffre d’affaires augmente dans ces magasins existants, et sont influencées par la fréquentation (souvent appelée trafic) et la dépense moyenne par client (ticket).

Sprouts a été l’un des détaillants les plus performants au cours des deux dernières années grâce à une demande en forte hausse dans ses emplacements existants. En moyenne, l’entreprise a affiché une croissance exceptionnelle de 7,5 % des ventes comparables d’une année sur l’autre. Cette performance suggère que le déploiement de nouveaux magasins est bénéfique pour les actionnaires. Nous aimons ce contexte car il donne à Sprouts plusieurs façons de réussir : la croissance des revenus peut venir de nouveaux magasins, du commerce électronique ou d’une augmentation du trafic et des ventes par client dans les emplacements existants.

Croissance des ventes comparables de Sprouts

Au dernier trimestre, les ventes comparables de Sprouts ont augmenté de 1,6 % d’une année sur l’autre. C’était un ralentissement significatif par rapport à ses niveaux historiques. Nous suivrons de près pour voir si Sprouts peut réaccélérer sa croissance.

Principaux enseignements des résultats du T4 de Sprouts

Nous avons apprécié voir Sprouts dépasser les attentes des analystes en EBITDA ce trimestre. Nous étions également heureux que son BPA ait surpassé les estimations de Wall Street. En revanche, ses prévisions de BPA pour l’année complète ont manqué et sa marge brute a légèrement été inférieure aux estimations de Wall Street. Dans l’ensemble, ce trimestre était mitigé. L’action a augmenté de 1,3 % pour atteindre 68,78 dollars immédiatement après la publication.

En résumé, Sprouts est-il une opportunité d’achat ici et maintenant ? Le dernier trimestre compte, mais pas autant que les fondamentaux à long terme et la valorisation, pour décider si l’action est une bonne affaire. Nous abordons cela dans notre rapport de recherche complet et exploitable que vous pouvez lire ici, c’est gratuit.

Termes et Politique de Confidentialité

Tableau de Bord de Confidentialité

Plus d’infos