CITIC Securities International : Microsoft et OpenAI mettent à jour l'accord de coopération, perspectives positives pour Amazon et Google

Le 29 avril, CITIC Securities International a publié un rapport indiquant qu’OpenAI, Microsoft et Amazon restructuraient leur coopération. Microsoft a mis fin à ses droits exclusifs d’utilisation des modèles d’OpenAI et a ajusté le partenariat pour un accord non exclusif valable jusqu’en 2032. Le modèle de coopération est passé d’un partenariat indéfini lié à l’AGI à une collaboration à durée déterminée. Dans l’ensemble, cet ajustement marque une transition dans l’industrie de l’IA, passant du « verrouillage sur la plateforme cloud » à un modèle multi-cloud plus ouvert, renforçant la concurrence entre fournisseurs de cloud et grands modèles, tout en offrant aux clients entreprises une plus grande flexibilité dans la combinaison de modèles et d’infrastructures. Marginalement, le rapport suggère que cela est plus avantageux pour les activités cloud d’Amazon et de Google, leur permettant d’accéder aux modèles d’OpenAI tout en renforçant leur stratégie d’infrastructure IA neutre avec plusieurs modèles et partenaires. Pour Microsoft, le rapport adopte une vision plus neutre et équilibrée de l’accord. L’aspect négatif est que la perte de la coopération exclusive avec OpenAI affaiblit l’avantage différenciateur d’Azure dans le secteur de l’IA, ce qui pourrait quelque peu freiner l’élasticité de croissance marginale de son activité cloud. Les facteurs positifs incluent de meilleures conditions financières, une consommation continue à grande échelle des ressources Azure, et la détention continue d’environ 27 % des actions d’OpenAI, participant à sa croissance à long terme. De plus, cet arrangement ouvre davantage de canaux de financement potentiels pour OpenAI, protégeant en partie la valeur de l’investissement existant de Microsoft dans OpenAI.