KOSPI, en forte hausse continue en raison de la diffusion de l'IA… Les actifs futurs, augmentation de la proportion du thème principal

Dans le contexte de la Bourse nationale où les attentes liées à l’intelligence artificielle et la tendance à l’amélioration de la valeur des entreprises continuent de croître, il est probable que la force à moyen et long terme, centrée sur des industries dominantes telles que les semi-conducteurs, l’électricité et la finance, soit importante à l’avenir.

Le représentant du département d’allocation d’actifs de Future Asset Management, Kim Seung-beom, a déclaré lors d’une interview le 8 de ce mois dans le siège social du district de Jongno à Séoul, que la révolution industrielle de l’intelligence artificielle en est encore à ses débuts d’une diffusion globale. Il a expliqué que la récente hausse du KOSPI n’est pas simplement une tendance de liquidité, mais résulte plutôt de la diffusion de l’intelligence artificielle, bénéficiant aux entreprises matérielles nationales, des politiques gouvernementales visant à augmenter la valeur, ainsi que des efforts des sociétés cotées pour augmenter la valeur pour les actionnaires. Bien que certains dans le marché mettent en garde contre une surchauffe à court terme, en considérant l’évolution de l’intelligence artificielle basée sur de grands modèles linguistiques, capable de juger et d’exécuter des tâches de manière autonome, jusqu’à l’intelligence artificielle robotique, le potentiel de croissance des industries connexes reste considérable.

Cependant, il pense que la pression sur le niveau de l’indice à court terme pourrait s’intensifier. Après avoir franchi la barre des 7000 points, le KOSPI pourrait voir des prises de bénéfices, ce qui pourrait également accroître la volatilité du marché en raison du fardeau psychologique. Il prévoit qu’en particulier au sein du même thème de l’intelligence artificielle, il pourrait y avoir une rotation entre les actions, et la circulation des fonds entre les industries pourrait s’accélérer. Il recommande que, dans ce contexte, il ne faut pas se concentrer excessivement sur des actions spécifiques, mais plutôt adopter une stratégie de répartition sélective en maintenant la stabilité globale des actifs.

En dehors des semi-conducteurs, il mentionne des secteurs à surveiller tels que l’énergie nucléaire, la finance et la technologie de l’information. Il explique qu’avec l’augmentation rapide des centres de données d’intelligence artificielle, la demande en électricité croîtra également, et que les industries liées aux équipements électriques et à l’énergie nucléaire pourraient en bénéficier indirectement. Il a également évalué que si la politique gouvernementale visant à augmenter la valeur continue, la réévaluation des actions sous-évaluées pourrait s’intensifier, et si le plan d’élargissement de la répartition des fonds via le Fonds national de croissance était mis en œuvre, les flux d’investissement pourraient également s’étendre aux petites et moyennes capitalisations ainsi qu’au marché KOSDAQ. Concernant les fonds étrangers, bien qu’après un achat net en avril, une certaine sortie ait été observée en mai, les fonds de pension étrangers et ceux des pays développés ajustent mécaniquement leur allocation en fonction du rendement cible, ce qui ne doit pas être considéré comme un changement de tendance.

Le 27 avril, Future Asset Management a lancé le Korea Active Theme ETF Wrap, un produit qui reflète cette analyse. Contrairement à un portefeuille d’investissement géré par un ETF classique, qui répartit ses investissements sur environ 20 fonds indiciels cotés, ce produit adopte une structure concentrée sur 4 à 6 thèmes principaux. Il est rapporté que le produit se concentre actuellement sur l’intelligence artificielle, l’équipement électrique, la finance, la technologie de l’information et l’énergie nucléaire, et prévoit d’ajuster la composition du portefeuille en fonction des conditions du marché, par exemple en augmentant la proportion de liquidités. Pour les investisseurs individuels qui ont du mal à suivre le marché en temps réel, ce mode de sélection rapide de thèmes par des experts et d’ajustement des poids peut constituer une alternative. Cette tendance pourrait à l’avenir devenir un facteur clé déterminant les industries dominantes du marché national et les stratégies d’investissement, en fonction de la vitesse de diffusion de l’industrie de l’intelligence artificielle, de la continuité des politiques de stimulation du marché boursier par le gouvernement, et de la force du flux de capitaux étrangers revenant.