ARK Invest met en avant la force de la chaîne de Bitcoin pour les gains du quatrième trimestre à venir

Résumé

• ARK rapporte que les entités institutionnelles détiennent désormais 12,2 % de l’offre totale de Bitcoin.
• Les signaux en chaîne de Bitcoin montrent une forte demande avec des détenteurs à long terme conservant leurs positions.
• Les investisseurs de taille moyenne ont augmenté leurs positions en Bitcoin, soutenant la stabilité du rallye.
• Les changements macroéconomiques et l’allègement de l’inflation pourraient encore stimuler la demande pour Bitcoin.

Les fondamentaux de Bitcoin restent solides alors que la cryptomonnaie entre dans le dernier trimestre de 2025, selon ARK Invest. La société note que les métriques en chaîne, telles que l’activité du réseau, la rentabilité et la distribution de l’offre, indiquent une perspective positive pour la performance du prix de Bitcoin. À mesure que l’implication institutionnelle croît et que les facteurs macroéconomiques évoluent, Bitcoin pourrait connaître une nouvelle dynamique haussière, bien qu’une certaine prudence subsiste en raison de la volatilité potentielle du marché.

Les métriques en chaîne indiquent une forte demande

Dans le récent rapport trimestriel sur Bitcoin d’ARK Invest, la société a souligné des signaux en chaîne positifs suggérant que les fondamentaux de Bitcoin tiennent bon. Les données révèlent que la majorité des Bitcoin en circulation sont en profit, avec peu d’indications de vente de la part des détenteurs à long terme.

ARK Invest note que ce comportement a historiquement coïncidé avec des phases de marché haussier. De plus, la majorité des Bitcoin est détenue par des investisseurs ayant une faible propension à vendre, ce qui a contribué à un marché plus stable.

Le rapport met également en avant le rôle croissant des investisseurs de taille moyenne ces derniers mois. Ces investisseurs ont ajouté régulièrement à leurs positions en Bitcoin, ce qui témoigne d’une confiance renouvelée dans le marché. Combiné à un ralentissement des ventes de la part des plus grands détenteurs, cela pourrait indiquer un rallye de marché plus organique, moins dépendant du trading spéculatif et davantage alimenté par des détenteurs à long terme et l’intérêt institutionnel.

L’adoption institutionnelle atteint de nouveaux sommets

ARK Invest souligne également la croissance continue de la participation institutionnelle dans Bitcoin. La société rapporte que les entités institutionnelles, y compris les trusts d’actifs numériques et les fonds négociés en bourse (ETF) sur Bitcoin, détiennent désormais plus de 12 % de l’offre totale de Bitcoin. Cela marque un niveau record de propriété institutionnelle et reflète l’intégration croissante de Bitcoin dans les marchés de capitaux traditionnels.

Selon ARK, cette présence institutionnelle croissante est bénéfique pour le marché car elle apporte plus de stabilité et réduit la dépendance à la volatilité alimentée par le retail. De plus, des véhicules d’investissement réglementés comme les ETF et les trusts continuent d’absorber de nouvelles offres de Bitcoin, ce qui pourrait entraîner une disponibilité plus limitée. À mesure que davantage d’institutions ajoutent Bitcoin à leurs portefeuilles, l’actif pourrait devenir un composant plus reconnu des stratégies d’investissement diversifiées, stimulant potentiellement une demande accrue.

Les facteurs macroéconomiques pourraient soutenir la croissance

En plus des données en chaîne et de l’implication institutionnelle, ARK Invest met en avant des tendances macroéconomiques qui pourraient encore bénéficier à Bitcoin. La société note que l’inflation est sous contrôle et que des signes d’un marché du travail affaibli encouragent un changement de politique de la Réserve fédérale. Ce changement, ainsi que d’éventuelles mesures gouvernementales en faveur de la déréglementation et de la réduction des taxes, pourraient créer un environnement favorable pour les actifs risqués comme Bitcoin.

ARK suggère que ces conditions, combinées à un contexte macroéconomique en amélioration, pourraient conduire à une « croissance axée sur la productivité ». Cet environnement a historiquement soutenu les actifs risqués, y compris Bitcoin, et pourrait renforcer les signaux positifs déjà observés sur le marché. Si ces tendances se poursuivent, la demande pour Bitcoin pourrait être encore davantage stimulée à l’approche de la fin de 2025.

Prudence face aux cycles de marché

Alors qu’ARK Invest maintient une perspective optimiste pour Bitcoin, la société met également en garde contre le fait que le timing jouera un rôle crucial dans la performance du marché. Le rapport indique que les cycles de marché historiques suggèrent qu’il pourrait y avoir des périodes de volatilité accrue ou de consolidation. Bien que les fondamentaux soient solides, ARK avertit que les investisseurs doivent se préparer à d’éventuels mouvements de marché alors que celui-ci digère les gains récents.

Malgré cela, ARK reste optimiste quant à l’avenir de Bitcoin, compte tenu des signaux en chaîne solides et de l’implication institutionnelle. À l’approche des derniers mois de 2025, la société pense que ces facteurs pourraient créer une base solide pour une appréciation continue du prix. Cependant, les participants au marché doivent rester vigilants, car le calendrier des cycles de marché pourrait apporter à la fois des opportunités et des défis.

Le rapport d’ARK Invest met en avant la force continue de Bitcoin, tant en termes de ses métriques en chaîne que de l’adoption institutionnelle croissante. La société croit que ces facteurs, combinés à des conditions macroéconomiques favorables, préparent le terrain pour des gains potentiels au quatrième trimestre de 2025. Cependant, les investisseurs doivent rester attentifs à la volatilité possible alors que le marché continue d’évoluer.