Plus de 45 produits arrêtés cette année, l'industrie des cartes de crédit entre dans une période de réduction et d'ajustement

Récemment, plusieurs banques telles que la Banque Agricole, la Banque Minsheng, la Banque du Transport, la Banque Guangfa, etc., ont publié des annonces successives, annonçant l’arrêt de l’émission de plusieurs produits de cartes de crédit, principalement des cartes de crédit en co-marquage, couvrant également certains thèmes de cartes de crédit. Parmi elles, la Banque Minsheng a suspendu une fois 11 produits de cartes en co-marquage, la Banque Agricole a arrêté successivement l’émission de 13 produits, dont la carte en co-marquage avec Ele.me et la carte jeunesse pour étudiants, ainsi que plusieurs autres types de cartes. Les grandes banques d’État, les banques à capitaux mixtes et les banques locales sont toutes concernées, la Banque Agricole de Wuhan, la Banque Agricole et Commerciale du Zhejiang, ainsi que d’autres banques de petite et moyenne taille ont également rejoint la liste des banques arrêtant l’émission.

Selon des statistiques non exhaustives, plus de 45 produits de cartes de crédit ont été suspendus depuis le début de l’année. Par ailleurs, les données du rapport annuel 2025 des 13 banques cotant en A+H indiquent qu’à la fin 2025, ces banques avaient émis un total de 799 millions de cartes, en baisse d’environ 4,6943 millions par rapport à 2024. La carte de crédit, autrefois moteur principal de croissance du secteur de la vente au détail bancaire, est aujourd’hui en train de ralentir.

“Arrêt massif des cartes en co-marquage”

Parmi les produits suspendus, les cartes de crédit en co-marquage sont devenues le principal objet de cette nouvelle vague de restrictions. Dans leurs annonces, plusieurs banques ont mentionné comme raison principale “des ajustements opérationnels” ou “l’expiration des contrats”. Selon Su Xi Zhi Yan, analyste principal chez Suxi Zhiyan, le secteur des cartes de crédit souffre depuis longtemps d’un phénomène où la popularité de l’émission initiale est élevée, mais la rentabilité opérationnelle ultérieure est faible. Après une période de promotion, les nouvelles cartes voient souvent leurs avantages réduits, leur fréquence de transaction diminuer, voire provoquent une vague de désactivation. Parmi ces cartes, celles en co-marquage sont les plus concernées, car elles sont généralement liées à des IP spécifiques ou à des campagnes particulières. Une fois la popularité de l’IP ou la campagne terminée, l’attractivité de la carte diminue.

Les journalistes ont constaté que certains consommateurs ont signalé sur les réseaux sociaux que les droits liés à leur carte de crédit en co-marquage avec une plateforme ont continuellement diminué, passant de points multipliés par plusieurs chaque mois, à des remises sur les achats, puis à une complexité croissante dans le calcul des points, “une carte qui perd toute sa valeur après usage, mieux vaut la supprimer”. Sur une plateforme de réclamations, en recherchant le mot-clé “carte de crédit”, le nombre de plaintes atteint 450 000. La réduction des salons VIP dans les aéroports, la dévaluation des points, l’augmentation des seuils pour bénéficier de promotions, sont devenues des phénomènes courants. Des pratiques marketing inappropriées, l’incitation à ouvrir des cartes ou à faire des achats en plusieurs fois, ainsi que des clauses contractuelles floues, ont également gravement entamé la confiance des consommateurs dans les cartes de crédit.

Selon le rapport “Situation générale du fonctionnement du système de paiement en 2025” publié par la Banque centrale, à la fin 2025, le nombre total de cartes de crédit et de cartes de crédit/débit combinées dans tout le pays s’élevait à 696 millions, en baisse d’environ 31 millions par rapport à la fin 2024. La tendance montre que le nombre de cartes de crédit a diminué pour la troisième année consécutive, avec une réduction de 1,11 milliard par rapport au pic historique du troisième trimestre 2022, atteignant un niveau proche de celui de fin 2018, soit le plus bas en près de 7 ans.

Derrière cette contraction continue du volume d’émission, la réglementation redéfinit la logique du secteur. La “Notification sur la promotion de la réglementation saine des activités de cartes de crédit” publiée en 2022 a été pleinement mise en œuvre après une période de transition. La nouvelle réglementation stipule clairement que les banques ne doivent pas considérer le volume d’émission comme seul ou principal critère d’évaluation, que le taux de cartes inactives à long terme ne doit pas dépasser 20 %, et que la suppression des capacités inutilisées est devenue une nécessité pour une gestion conforme. La croissance aveugle du portefeuille client, l’émission massive de cartes en co-marquage ont généré de nombreux “cartes dormantes”, qui non seulement occupent des ressources mais augmentent aussi les coûts de gestion.

Selon Wang Pengbo, analyste principal chez Broadcom Consulting, la suspension massive des cartes de crédit par les banques est principalement due au resserrement continu des politiques réglementaires, qui ont déplacé l’évaluation du secteur du volume d’émission vers la qualité des actifs et la conformité. La proportion de cartes dormantes étant élevée, certains produits étant peu rentables, combiné à la concurrence accrue dans le crédit à la consommation, à l’augmentation continue des coûts d’acquisition et d’exploitation, les banques choisissent d’optimiser activement leur portefeuille, en supprimant les cartes peu performantes pour réduire les coûts et les risques de conformité. Il estime que le passage d’une croissance par expansion à une réduction contrôlée est une tendance à long terme, le taux de pénétration des cartes en Chine étant déjà élevé, et avec la diminution progressive des dividendes démographiques et de trafic, le modèle d’expansion basé sur la conquête de marché devient difficile à maintenir.

De la compétition sur la taille à la bataille sur la qualité

La tendance globale de contraction du secteur est confirmée par plusieurs dimensions. Selon les données publiées par les banques cotant en bourse, en 2025, la Banque de Chine, la Banque Industrielle et Commerciale, la Banque CITIC, la Banque de Construction ont toutes dépassé 100 millions de cartes de crédit, restant dans le “club des milliards”. Cependant, la croissance du volume d’émission montre une divergence claire : la Banque du Transport, la Banque Industrielle et Commerciale, la Banque de Construction, la Banque Postale ont respectivement réduit leur émission de 5,0159 millions, 5 millions, 3 millions et 2,1628 millions de cartes. La Banque de Construction a vu son émission diminuer pour la quatrième année consécutive, passant de 147 millions en 2021 à 126 millions en 2025, une réduction totale de 21 millions.

En ce qui concerne le solde de crédit, la contraction est encore plus marquée. Au total, 30 banques ayant publié ces données ont vu leur solde de crédit de cartes diminuer d’environ 5,72 %, atteignant 7,39 trillions de yuans. La Banque de Construction reste la seule à dépasser 1 trillion de yuans de crédit en solde. Parmi celles en baisse, la Bank of Shanghai, la Zhejiang Merchants Bank, la Huishang Bank ont connu des hausses, tandis que les autres 25 banques ont vu leur solde diminuer. La Banque de Chine a enregistré la plus forte baisse, avec une réduction de 107,398 milliards de yuans par rapport à 2024. Parmi celles avec des baisses importantes, certaines banques de petite et moyenne taille ont vu leur solde chuter de plus de 20 %, ce qui indique une pression accrue dans la compétition de portefeuille.

Xue Hongyan, chercheur associé à la banque Sushang, indique que la baisse générale du crédit de cartes reflète à la fois une volonté d’endettement plus prudente de la part des consommateurs et une stratégie proactive des banques pour réduire leur exposition au risque. Face à l’augmentation des taux de défaillance, les banques ont adopté des stratégies de crédit plus prudentes, en nettoyant activement les clients à haut risque et en contrôlant leur volume d’activité, passant d’une simple expansion du crédit à une gestion axée sur la qualité des actifs. La baisse du crédit est un signe que le secteur quitte la croissance extensive pour entrer dans une phase de développement de haute qualité, équilibrant risque et rendement. Bien que cela puisse à court terme réduire les revenus d’intérêts, à long terme, cela favorise la stabilité et la durabilité des opérations.

Concernant la qualité des actifs, la différenciation des risques s’accentue. Parmi les banques ayant publié leur taux de défaillance, la Dongguan Rural Commercial Bank affiche un taux de défaillance de 11,03 %, tandis que Zhongyuan Bank, ICBC, Minsheng Bank et Industrial Bank dépassent tous 3 %. En revanche, la Postal Savings Bank, la China Merchants Bank, la Banque Agricole et la Shanghai Pudong Development Bank maintiennent leur taux en dessous de 2 %. Sur 14 banques, 9 ont vu leur taux augmenter, 5 le voir diminuer. Jin Xinian, vice-président de CITIC Bank, a récemment déclaré lors de la présentation des résultats que les prêts hypothécaires et les cartes de crédit sont actuellement des “points sensibles” pour la gestion de la qualité des actifs, mais que des indicateurs prospectifs montrent des signes positifs.

L’équipe bancaire de Guotai Haitong Securities a récemment publié un rapport indiquant qu’au premier trimestre 2026, la proportion de prêts non performants transférés dans le secteur des cartes de crédit est passée de 25,0 % au premier trimestre 2025 à 4,1 %, ce qui pourrait indiquer une pression de décharge des créances douteuses en baisse. Cela suggère qu’après deux années d’accélération du nettoyage, la qualité des actifs dans le secteur des cartes de crédit commence à se stabiliser.