Mes 3 meilleures actions dans le secteur de l'énergie pour mai 2026

Les investisseurs ont la mauvaise habitude de projeter les événements actuels trop loin dans le futur. En ce qui concerne les prix de l’énergie, l’histoire est claire : la volatilité est la norme. Donc, des prix élevés de l’énergie aujourd’hui ne sont pas une bonne indication qu’ils seront élevés à l’avenir. En fait, les prix élevés d’aujourd’hui seront probablement suivis par des prix plus bas plus tôt que vous ne le pensez.

Il est judicieux de procéder avec prudence, car le conflit géopolitique qui pousse actuellement les prix de l’énergie à la hausse finira, tôt ou tard. C’est pourquoi les investisseurs conservateurs apprécieront les titres à haut rendement Enterprise Products Partners (EPD 1,43 %) et Enbridge (ENB 0,74 %). Mais si vous devez absolument posséder un producteur de pétrole, une entreprise comme Chevron (CVX 0,63 %) offre probablement un bon équilibre entre risque et récompense.

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Ces perceurs de péage sont ennuyeux, mais ils offrent des rendements attrayants

Pour la plupart des investisseurs, l’attraction principale d’Enterprise et d’Enbridge sera leurs rendements élevés. Enterprise est une société en commandite de type master limited partnership (MLP), et elle affiche un rendement de distribution de 5,6 %. Notamment, les détenteurs d’unités doivent faire face à un formulaire K-1 avant le 15 avril, ce qui complique un peu la fiscalité. Enbridge est une société canadienne avec un rendement de 5,1 %. Les investisseurs américains doivent payer des taxes canadiennes sur leurs dividendes, mais une partie peut être récupérée lors de la déclaration de leurs impôts.

Développer

NYSE : EPD

Enterprise Products Partners

Variation d’aujourd’hui

(-1,43 %) $-0,54

Prix actuel

37,19 $

Points clés

Capitalisation boursière

$80B

Fourchette journalière

37,15 $ - 37,85 $

Fourchette sur 52 semaines

30,01 $ - 39,73 $

Volume

5,2 M

Volume moyen

4,6 M

Marge brute

13,45 %

Rendement du dividende

5,89 %

Les deux entreprises gèrent de vastes portefeuilles d’infrastructures énergétiques en Amérique du Nord. Elles facturent des frais pour l’utilisation de leurs actifs, tels que les pipelines, donc le volume transitant par leurs systèmes est plus important que le prix des produits énergétiques qu’elles transportent. L’énergie est vitale pour la société moderne, donc les volumes ont tendance à rester robustes indépendamment des prix du pétrole. En résumé, les rendements ici sont soutenus par des flux de trésorerie solides.

L’histoire principale, cependant, est la fiabilité de ces deux actions de dividendes. La distribution d’Enterprise a été augmentée chaque année pendant 27 ans, tandis que le dividende d’Enbridge a été augmenté pendant 31 ans, en dollars canadiens.

Développer

NYSE : ENB

Enbridge

Variation d’aujourd’hui

(-0,74 %) $-0,40

Prix actuel

53,59 $

Points clés

Capitalisation boursière

$117B

Fourchette journalière

53,33 $ - 55,14 $

Fourchette sur 52 semaines

43,59 $ - 55,49 $

Volume

5,1 M

Volume moyen

5 M

Marge brute

32,74 %

Rendement du dividende

5,11 %

Aucun de ces investissements ne va vous enthousiasmer, mais c’est justement le but. Ce sont des entreprises lentes mais régulières avec des rendements attrayants dans une industrie connue pour sa volatilité. Étant donné les prix élevés du pétrole aujourd’hui, il serait sage pour les investisseurs prudents en revenu d’être prudents avec Enterprise ou Enbridge. Les prix du pétrole finiront par baisser, peut-être de façon spectaculaire, lorsque le conflit au Moyen-Orient sera enfin terminé. Mais ces deux titres à haut rendement continueront probablement à vous verser des dividendes pendant tout ce temps.

Chevron est financièrement solide et diversifiée

Si vous ressentez toujours l’envie d’investir directement dans un producteur de pétrole, malgré le fait que les prix du pétrole fluctuent avec le temps, jetez un œil à Chevron. Elle offre un rendement de dividende attractif de 3,7 %, soutenu par des décennies d’augmentations annuelles. C’est la preuve de la résilience de l’entreprise tout au long du cycle énergétique.

Cela dit, il est important de comprendre ce que vous achetez. Chevron est un géant mondial intégré de l’énergie diversifié, ce qui lui donne une exposition à toute la chaîne de valeur de l’énergie. Bien que les prix du pétrole soient un moteur clé de la performance de l’entreprise, l’exposition à différentes régions géographiques et aux segments midstream et downstream (chimie et raffinage) contribue à atténuer les fluctuations inhérentes aux prix du pétrole. En plus, l’entreprise dispose d’un bilan très solide, avec un ratio dette/fonds propres d’environ 0,25x. Ce ratio est faible pour une entreprise, et ne dépasse que de peu celui de ExxonMobil (XOM 1,57 %), qui tourne autour de 0,2x dans son groupe de pairs.

Développer

NYSE : CVX

Chevron

Variation d’aujourd’hui

(-0,63 %) $-1,15

Prix actuel

181,35 $

Points clés

Capitalisation boursière

$362B

Fourchette journalière

180,73 $ - 182,69 $

Fourchette sur 52 semaines

133,77 $ - 214,71 $

Volume

367 K

Volume moyen

12 M

Marge brute

15,15 %

Rendement du dividende

3,80 %

Exxon est tout aussi solide que Chevron, vous pouvez donc l’acheter comme alternative. Cependant, le rendement du dividende d’Exxon est de 2,7 %. Étant donné la similarité des deux entreprises, le rendement plus élevé de Chevron sera probablement une meilleure option pour la plupart des investisseurs.

Cela aussi passera

Les prix élevés du pétrole sont excellents pour les producteurs de pétrole. Mais les prix élevés d’aujourd’hui ne dureront pas éternellement. Si vous investissez dans le secteur de l’énergie après la flambée des prix du pétrole, vous devriez réfléchir à ce qui arrivera à votre investissement lorsque les prix du pétrole finiront par baisser. Enterprise, Enbridge et Chevron ont tous prouvé qu’ils peuvent continuer à verser leurs dividendes élevés même pendant les périodes de faibles prix du pétrole. Ne sous-estimez pas cette valeur simplement parce que les prix du pétrole sont élevés en ce moment.