Que faudrait-il pour que les stablecoins remplacent les virements bancaires dans les paiements B2B ?

Les virements internationaux ont longtemps été la norme pour les paiements B2B — un système enraciné qui fonctionne, mais que peu décriraient comme optimal, compte tenu des délais de règlement de plusieurs jours et des frais élevés. Mais à mesure que les stablecoins gagnent du terrain dans les transactions transfrontalières, les entreprises commencent à se poser une question plus fondamentale : Pouvons-nous remplacer complètement les virements ?

Dans un podcast PaymentsJournal, Avinash Chidambaram, fondateur et PDG de Cybrid, et James Wester, co-responsable des paiements chez Javelin Strategy & Research, ont discuté de ce qui devrait se produire pour que les stablecoins deviennent le mécanisme par défaut pour les paiements B2B. Ce qui est également excitant, c’est la possibilité d’utiliser encore plus de cas d’usage dans les paiements, la trésorerie et les envois de fonds. « Il y a toutes sortes de choses que vous pouvez faire mieux que ce que vous ne considérez comme un problème », a déclaré Wester. « Mais peut-être qu’avec une nouvelle technologie, nous pouvons faire des choses que vous ne saviez même pas possibles. »

Inefficacité structurelle

Les virements fonctionnent assez bien — ils déplacent l’argent du expéditeur au destinataire, ce qui répond au besoin fondamental. Ce que la plupart des entreprises ne voient pas, cependant, c’est le réseau complexe de systèmes et d’intermédiaires derrière ces transactions ; elles construisent simplement leurs processus autour des paiements bancaires.

Au fil du temps, les couches d’intermédiaires ont rendu ces systèmes profondément enracinés et difficiles à remplacer. Dans le passé, cela avait du sens. Déplacer de l’argent à travers les frontières et les océans était un jeu périlleux, et payer un peu plus pour la confiance et la sécurité était une valeur ajoutée plutôt qu’un coût douloureux. Maintenant, cependant, les temps (et le mouvement de l’argent) ont changé. Les organisations ont accès à des outils qui permettent des alternatives plus simples et plus rationalisées avec une confiance intégrée.

« L’inefficacité n’est pas seulement technologique, elle est structurelle », a déclaré Chidambaram. « Qu’il s’agisse de banques correspondantes, de chambres de compensation, de processeurs, de conformité [or], ces expériences qui se produisent en arrière-plan entre les banques coûtent à la fois en complexité et en temps, et sont extrêmement inefficaces. »

Recherche d’améliorations dans le B2B

Avec les nouvelles technologies sont venues de nouvelles attentes en matière de transparence ; les entreprises veulent suivre leur paiement du moment où il quitte leur compte jusqu’au moment où il arrive sur le compte du destinataire. Cependant, cela n’est tout simplement pas possible avec les virements. Les stablecoins, en revanche, offrent une traçabilité complète — et les entreprises en prennent note. Elles peuvent vérifier, souvent en quasi temps réel, que les fonds ont été reçus. Cette visibilité stimule un intérêt croissant car les entreprises voient des avantages opérationnels clairs.

« La plupart des entreprises se concentrent sur leur cœur de métier, puis elles se disent : ‘D’accord, puis-je améliorer certaines de mes opérations et finances en tant que chose séparée ?’ » a déclaré Chidambaram. « Maintenant, un client peut accéder à notre plateforme et dire : je veux effectuer un paiement pour cette facture et télécharger cette facture. Nous pouvons automatiquement prélever les fonds du compte d’un client pour financer la transaction de paiement, la convertir en stablecoins automatiquement, puis envoyer le stablecoin au portefeuille du destinataire. »

« Cela peut améliorer les paiements B2B dans deux contextes », a-t-il poursuivi. « Premièrement, c’est simplement plus rapide. Deuxièmement, vous pouvez voir que c’est réglé — que [votre destinataire] a effectivement reçu les fonds. »

Améliorer l’expérience utilisateur

Depuis longtemps, un obstacle majeur à une adoption plus large des actifs numériques, y compris les stablecoins, a été une mauvaise expérience utilisateur — interfaces complexes et enjeux élevés en cas d’erreurs.

Des entreprises comme Cybrid commencent à relever ces défis dans les paiements de détail, commerciaux et d’entreprise. L’expérience va désormais au-delà de l’accès à un portefeuille pour inclure une meilleure visibilité du statut des transactions et des frais.

La clé réside dans la programmabilité. Les stablecoins, par nature, peuvent être programmés — un membre de l’équipe de paiement peut définir des règles ou des déclencheurs, qui guident ensuite le fonctionnement des paiements. Par exemple, les conditions de paiement. Par exemple, si vous devez payer un fournisseur chaque mois, vous pouvez créer une règle programmable qui garantit que l’argent arrive à temps, évitant ainsi les frais de retard ou les pénalités et assurant la continuité des affaires. Mais les cas d’usage vont au-delà des règles prédéfinies et peuvent devenir dynamiques également. « Nous commençons à voir des personnes adopter des outils ERP qui ont une intelligence intégrée », a déclaré Chidambaram. « Où ils peuvent dire : ‘Hé, votre inventaire est en train de s’épuiser. Ou vous devez effectuer ces paiements. Voici toutes les dettes que vous avez.’ Et avec le temps, nous constatons que les gens veulent en fait attendre le plus tard possible pour effectuer ces paiements. »

Maintenir les flux de travail existants

Les équipes de comptes fournisseurs et clients opèrent déjà dans des flux de travail établis en monnaies fiat comme le dollar américain ou l’euro — pour la paie, la facturation, et plus encore — et il est peu probable qu’elles les refont entièrement. La bonne nouvelle, cependant, est que les stablecoins fonctionnent en arrière-plan. Lorsque vous effectuez un paiement, le destinataire reçoit automatiquement sa monnaie locale (ou des stablecoins s’il le souhaite, mais ce n’est pas obligatoire). Tout en bénéficiant de la rapidité, de l’efficacité des coûts et de la transparence.

« Vous allez avoir une organisation qui dit : ‘Voici comment je fais la paie pour mes employés locaux, mais je dois faire cette autre chose pour mes contractants à l’étranger et cette autre chose pour mes fournisseurs’ », a déclaré Chidambaram. « Certains n’utilisaient que des virements, mais acceptent maintenant les stablecoins. Ils ont la capacité de choisir le mode de transfert qui a le plus de sens pour résoudre le problème. »

Ces avantages sont particulièrement pertinents compte tenu de la complexité croissante de la paie, y compris les horaires irréguliers et les paiements transfrontaliers. Les stablecoins pourraient jouer un rôle clé ici. Par exemple, en permettant des modèles d’accès anticipé au salaire qui permettent aux travailleurs ou aux fournisseurs de recevoir des fonds avant les cycles de paiement traditionnels.

« Vous êtes payé toutes les deux semaines parce que, dans notre esprit, c’est comme ça qu’on vous paie », a déclaré Wester. « Cela revient au dépôt direct, qui revient au fait que vous deviez avoir un chèque, et cela revient à toutes sortes de choses qui entrent dans les processus. La même chose avec AR/AP et tant d’autres de nos processus de paiement au niveau de l’entreprise. Maintenant, nous pouvons repenser beaucoup de ces choses. »

Quelque chose de mieux

Pour l’avenir prévisible, les stablecoins coexisteront avec les rails de paiement traditionnels. Les deux sont nécessaires pour soutenir les trillions de dollars qui circulent dans les systèmes mondiaux aujourd’hui. Mais à mesure que les entreprises, fournisseurs et payeurs deviennent plus à l’aise, une part plus grande de ce volume devrait se déplacer vers les stablecoins.

« Beaucoup de gens pensent que les actifs numériques et les stablecoins sont une solution en quête d’un problème », a déclaré Wester. « Je dirais, eh bien, ce que vous faites maintenant est lent, coûteux et inefficace, avec des couches que vous ne pouvez pas voir. Vous ne considérez pas cela comme un problème, mais peut-être que c’est parce que vous ne saviez pas qu’il y avait quelque chose de mieux. »

Un obstacle clé restant est l’intégration. Les paiements en stablecoins ne sont pas encore intégrés dans la plupart des plateformes logicielles d’entreprise, où les méthodes traditionnelles comme les virements restent la norme. Mais à mesure que les fournisseurs évoluent et facilitent une intégration plus aisée, les stablecoins deviendront plus accessibles — débloquant encore plus de cas d’usage.

« Les banques, les PSP, les entreprises, grandes et petites, ont tous pensé aux stablecoins », a déclaré Chidambaram. « Comment puis-je en profiter ? Quelles capacités me faut-il ? Et cela commence à libérer l’esprit des gens : qu’est-ce que je peux encore résoudre avec cette nouvelle voie de paiement ? »