Fannie Mae, Freddie Mac adoptent le scoring de crédit alternatif

Alors que les pressions économiques continuent de priver de nombreux acheteurs potentiels de l’accession à la propriété, Fannie Mae et Freddie Mac se tournent vers de nouveaux modèles de scoring de crédit dans le but d’élargir l’accès aux prêts hypothécaires.

Les deux agences — qui garantissent la majorité des prêts hypothécaires américains — accepteront désormais les prêts évalués à l’aide du modèle VantageScore 4.0, qui intègre des données telles que les paiements de loyer et des services publics en plus des informations de crédit traditionnelles. L’objectif est d’améliorer l’accès aux prêts hypothécaires, d’accroître l’accessibilité financière et de favoriser un marché immobilier plus compétitif.

Cependant, les mêmes défis économiques qui ont freiné l’accession à la propriété rendent également impérative une évaluation précise de la solvabilité pour protéger à la fois les consommateurs et les prêteurs. S’éloigner d’un modèle éprouvé soulève des questions sur les risques potentiels dans les années à venir.

« Les scores FICO établissent la norme en matière de scoring de crédit, et leur modèle américain a été utilisé dans toutes les catégories de garanties de consommation », a déclaré Brian Riley, directeur du crédit et co-responsable des paiements chez Javelin Strategy & Research. « Il a été testé en période de récession et de reprise pendant plus de 40 ans. »

« Les prêteurs comptent sur le score FICO pour gérer le risque de bout en bout », a-t-il ajouté. « Ces scores sont utilisés au moment de l’acquisition, comme outil de gestion du crédit, comme outil de fidélisation, et même à travers les marchés de capitaux pour la titrisation d’actifs. C’est un fait constant, plus de 90 % des prêteurs de cartes de crédit se fient au score FICO. »

Élargir l’accès à la propriété

Bien que l’importance des scores de crédit n’ait pas été largement contestée, certains prêteurs ont ajusté leur interprétation. Par exemple, Fannie Mae et Freddie Mac ont abaissé leur exigence minimale de score de crédit médian de 620 pour certains achats immobiliers et refinancements.

L’objectif est d’élargir l’accès à la propriété pour les emprunteurs ayant des antécédents de crédit limités et de soutenir les candidats « proches du seuil » — ceux ayant un revenu ou des réserves de liquidités suffisants dont le score de crédit se situe juste en dessous du seuil de 620.

Le meilleur des deux mondes

Bien qu’il y ait un large consensus sur le fait que des défis persistent sur le marché immobilier, assouplir les normes de prêt comporte également des risques si cela n’est pas géré avec prudence. En conséquence, une approche combinée — associant le scoring de crédit traditionnel à des données plus récentes sur les paiements et le comportement d’endettement — est de plus en plus considérée comme essentielle.

« FICO Score 10T est une illustration de la façon dont FICO maintient la pertinence de son modèle de scoring emblématique, car l’industrie hypothécaire nécessite des outils qui ouvrent l’accès aux emprunteurs qui pourraient être en marge », a déclaré Riley. « Le modèle inclut des données tendance, telles que les paiements de loyer et des services publics, ce qui aidera les émetteurs à élargir l’accès tout en conservant le score de crédit comme un outil de gestion du risque hautement prédictif. »