SoFi a simplement rapporté un chiffre qui devrait être sur le radar de chaque investisseur

SoFi (SOFI 1,56 %) a récemment publié ses résultats du premier trimestre, et les résultats semblent plutôt solides dans l’ensemble de l’activité. La base d’adhérents croît rapidement, la banque fait un travail fantastique pour vendre croisée des produits à ses clients existants, et le volume de prêts n’a jamais été aussi élevé.

L’action a été sous pression après le rapport sur les résultats, principalement parce que les prévisions de SoFi n’ont pas impressionné les investisseurs, et pour être juste, les résultats de la plateforme technologique de l’entreprise n’étaient pas excellents. Mais une métrique montre pourquoi les investisseurs devraient prêter une attention particulière à SoFi, surtout compte tenu de sa valorisation actuelle.

Source de l’image : SoFi.

Une entreprise conforme à la règle des 40, et même plus

L’un des repères les plus populaires utilisés pour analyser les entreprises technologiques et de croissance est connu sous le nom de Règle des 40. En résumé, si le taux de croissance du chiffre d’affaires d’une entreprise et sa marge EBITDA, en pourcentages, additionnés dépassent 40, l’entreprise réalise un bon équilibre entre croissance saine et rentabilité.

Au premier trimestre, SoFi a annoncé une croissance du chiffre d’affaires de 41 % d’une année sur l’autre, ce qui serait considéré comme solide même pour une entreprise à peine rentable. Mais l’entreprise a également rapporté une marge EBITDA ajustée de 31 %. Ces chiffres donnent à SoFi un score de la Règle des 40 de 72. Pour le dire simplement, un score aussi élevé est rare dans le secteur des services financiers.

Développer

NASDAQ : SOFI

SoFi Technologies

Variation d’aujourd’hui

(-1,56 %) -0,25 $

Prix actuel

15,75 $

Points clés

Capitalisation boursière

$20B

Fourchette journalière

15,53 $ - 16,06 $

Fourchette sur 52 semaines

12,74 $ - 32,73 $

Volume

1,7 M

Volume moyen

66 M

Marge brute

61,74 %

En fait, il s’agit du 18e trimestre consécutif où SoFi atteint la Règle des 40. C’est impressionnant, surtout si l’on considère que SoFi ne possède qu’une charte bancaire depuis 2022. C’est également remarquable, étant donné que ce score a été atteint à un moment où SoFi a considérablement augmenté ses dépenses marketing pour accroître la notoriété de la marque, malgré une baisse de 27 % du chiffre d’affaires de la plateforme technologique (en raison de la perte d’un client majeur).

Le prix est juste

Comme mentionné, un score de la Règle des 40 de 72 est très rare dans le secteur financier. Au prix actuel de l’action, SoFi se négocie à environ 1,9 fois la valeur comptable. En comparaison, l’action du géant bancaire JPMorgan Chase (JPM 1,34 %) se négocie à environ 2,4 fois la valeur comptable. Ne vous méprenez pas — JPMorgan Chase est une institution phénoménale et bien gérée. Mais elle ne croît certainement pas à un rythme de 40 % de son chiffre d’affaires.

De plus, SoFi se négocie à environ 26 fois le bénéfice attendu pour 2026. Mais la direction prévoit une croissance annuelle des bénéfices de 40 % jusqu’au moins 2028.

En résumé, SoFi n’est pas seulement une combinaison rare de croissance et de rentabilité. Sa croissance et son potentiel futur ne semblent pas du tout être reflétés dans son cours en bourse.