Je surveille de près le marché des changes cette semaine et un schéma clair émerge avec l'AUD/USD coincé près de 0,7150. Le coupable ? La montée des tensions entre les États-Unis et l'Iran qui a pratiquement inversé le sentiment du marché. Il y a une semaine, nous parlions d'atterrissages en douceur et d'une demande chinoise stable soutenant l'Aussie. Maintenant ? Tout le monde cherche des refuges sûrs.

Voici ce qui se passe réellement sur le marché des devises en ce moment. Lorsque le risque géopolitique augmente comme cela, le dollar australien en prend un coup. C'est parce que l'Aussie est fondamentalement une monnaie axée sur le risque, liée à la demande mondiale de matières premières et à l'appétit de la Chine pour les exportations australiennes. Les prix du pétrole montent en flèche, ce qui augmente les coûts d'importation de l'Australie. Pendant ce temps, les traders délaissent tout ce qui est risqué et se précipitent vers le dollar américain et le yen japonais. La situation technique le confirme aussi - l'AUD/USD se situe en dessous de sa moyenne mobile sur 50 jours avec un RSI autour de 45. Ce n'est pas exactement un signal haussier.

Le niveau de 0,7150 est en gros la ligne de démarcation pour l'instant. Le tenir pourrait permettre une certaine stabilisation. Le casser pourrait entraîner une chute rapide du marché des changes vers 0,7100, avec 0,7050 comme le prochain support majeur. Nous avons déjà vu ce scénario auparavant. Au début de 2020, lorsque les tensions ont éclaté, l'Aussie est passé de 0,7000 à 0,6680 en deux semaines à peine. La poussée de 2019 l’a fait chuter de 3 % en un clin d'œil.

Ce que les traders doivent surveiller : toute déclaration officielle de Washington ou de Téhéran, bien sûr, mais aussi les données sur les stocks de pétrole brut, car les mouvements du pétrole entraînent beaucoup d’action sur le marché des devises ces jours-ci. L’indice du dollar américain (DXY) est un autre indicateur clé - un dollar plus fort ajoute encore plus de pression sur l’AUD. Les données sur l’emploi en Australie qui seront publiées plus tard ce mois-ci nous donneront aussi un contexte national.

L’hésitation actuelle à 0,7150 ressemble à la calme avant une tempête plus grande. Que ce soit une avancée diplomatique ou une escalade supplémentaire, cela déterminera si l’Aussie tient bon ou baisse encore plus. Quoi qu’il en soit, le marché des changes intègre actuellement une prime de risque sérieuse, et c’est quelque chose que les traders ne peuvent pas ignorer.