J'ai récemment regardé le portefeuille de Peter Schiff et honnêtement, l'histoire de ce gars est assez intéressante d'un point de vue du marché.

Pour donner du contexte - la valeur nette de Schiff est quelque part au-dessus de $100M selon les estimations récentes, bien qu'il ait été assez vocal en pensant qu'il aurait pu être encore plus riche s'il avait investi dans les sept grandes actions technologiques il y a quelques années. C'est vrai, mais manquer Apple et Amazon reste un problème plutôt privilégié à son niveau de richesse.

Ce qui l'a rendu célèbre au départ, c'est d'avoir anticipé l'effondrement de 2008 avant que la plupart des gens ne le voient venir. Il parlait de la bulle immobilière et des problèmes de crédit alors que tout le monde était encore optimiste. Cette crédibilité lui est restée.

Toute sa stratégie d'investissement est en gros l'opposé de ce que font la plupart des gens. Alors que tout le monde recherche les actions technologiques, Schiff mise tout sur l'or et les métaux précieux. Il dirige Euro Pacific Capital, qui gère plus de $2B en actifs, et une grande partie de cela est positionnée autour d'actifs tangibles plutôt que d'investissements en actions traditionnels. Son Fonds de valeur international Euro Pacific détient environ $74B en participations.

Le gars est assez cohérent avec sa philosophie - il croit sincèrement que le dollar se dévalue, que l'inflation va continuer à poser problème, et que l'or est la vraie couverture. Il a même lancé Schiff Gold comme une entreprise séparée parce qu'il est tellement engagé dans cette thèse.

Maintenant, là où ça devient compliqué, c'est la situation de sa banque à Porto Rico - les régulateurs ont pris des mesures contre Euro Pacific International Bank pour des questions de conformité, ce qu'il conteste. La banque est en suspens, et il essaie de la vendre. Ce n'est pas une bonne image, et cela a certainement créé des frictions avec sa réputation.

Côté revenus, il est diversifié - il gagne de l'argent en dirigeant la société, lors de conférences sur CNBC et Bloomberg, via du contenu YouTube, et son podcast où il décompose la politique économique. Ses revenus mensuels sont solides, ce qui contribue à sa valeur nette de plus de 100 millions de dollars.

La performance de son portefeuille a été mitigée cependant. Certains de ses fonds ont sous-performé le marché global ces dernières années, ce qui est intéressant compte tenu de son palmarès. Mais il ne flanche pas sur sa thèse à long terme concernant les métaux précieux.

Schiff est devenu en gros la voix du mouvement de l'étalon-or, de l'argent sain. Vous achetez toute sa vision économique ou vous pensez qu'il est trop pessimiste sur le dollar. Il n'y a pas beaucoup de terrain d'entente avec lui. Ses followers sont assez fidèles, mais il a aussi beaucoup de critiques qui soulignent que certaines de ses prévisions plus baissières ne se sont pas réalisées comme prévu.

Quelle que soit votre position sur sa philosophie, le gars a clairement accumulé une richesse importante et a eu une influence réelle sur la façon dont beaucoup d'investisseurs pensent la construction de portefeuille et la couverture contre l'inflation.