Ces signaux de marché m'alarment, mais je vois toujours un potentiel de profit dans ces 3 actions de consommation

Les investisseurs disposent de preuves anecdotiques convaincantes qu’ils devraient être prudents face au marché. Le ratio P/E de Shiller, un indicateur de la valorisation à long terme du marché, est à 41, son niveau le plus élevé depuis la bulle Internet.

De plus, l’ancienne société de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, détient près de 397 milliards de dollars en liquidités, un niveau record, et plus que la valeur de près de 330 milliards de dollars de son portefeuille d’actions. Cela pourrait indiquer qu’elle accumule des liquidités en prévision d’un marché en baisse.

Cependant, les investisseurs doivent noter que Berkshire reste fortement investi en actions, et certains titres peuvent certainement offrir de la valeur dans le marché actuel, notamment parmi les actions versant des dividendes. Sachant cela, ces trois noms de consommation sont probablement un bon endroit pour investir des liquidités tout en percevant des dividendes généreux.

Source de l’image : Getty Images.

1. Realty Income

Realty Income (O +0,24%) loue des propriétés à locataires uniques à de nombreuses entreprises parmi les plus connues au monde. Des sociétés allant de Walmart à FedEx en passant par Wynn Resorts exploitent des activités dans des propriétés appartenant à cette fiducie de placement immobilier (REIT).

Cette clientèle génère des revenus stables et un taux d’occupation de 99%. Avec cela, la société continue de développer et d’acquérir des propriétés supplémentaires.

Cette base aide également Realty Income à maintenir sa réputation en tant que « société de dividendes mensuels ». Fidèle à ce nom, elle verse un paiement chaque mois depuis 1994, en augmentant le montant au moins une fois par an. À 3,25 $ par an, son rendement en dividendes est de 5,1 %, bien au-dessus de la moyenne de 1,1 % pour le S&P 500 (^GSPC +0,84 %).

Heureusement, elle a gagné 4,25 $ par action en fonds provenant des opérations (FFO), une mesure de la trésorerie disponible d’une REIT. Cela signifie probablement qu’elle peut continuer à soutenir ses dividendes et à financer des augmentations de paiement.

Développer

NYSE : O

Realty Income

Variation d’aujourd’hui

(0,24 %) 0,15 $

Prix actuel

61,94 $

Points clés

Capitalisation boursière

$58B

Fourchette de la journée

61,59 $ - 62,67 $

Fourchette sur 52 semaines

54,38 $ - 67,94 $

Volume

264K

Moyenne du volume

6,1 M

Marge brute

50,46 %

Rendement en dividendes

5,22 %

De plus, bien que les investisseurs puissent se concentrer sur son ratio P/E de 55, il se vend à un ratio prix/FFO d’environ 15, ce qui indique que l’action est bien moins chère qu’il n’y paraît. Cela augmente la probabilité que l’action progresse à long terme, et ses dividendes devraient verser aux actionnaires de manière généreuse en attendant.

2. Clorox

Clorox (CLX +0,05 %) est une action de produits de consommation de base qui a eu du mal à gagner du respect ces dernières années. En plus de sa marque phare d’eau de Javel, la société possède Kingsford charcoal, Hidden Valley salad dressing, et les produits de soins personnels Burt’s Bees.

L’action Clorox a bondi pendant la pandémie en raison d’une demande temporairement élevée pour les produits de nettoyage, mais malheureusement, une cyberattaque en 2023 et la mise en place d’un nouveau système CRM ont conduit à une vente d’actions. Plus récemment, la hausse des coûts d’entrée a comprimé les marges, forçant une révision à la baisse des prévisions de ventes et de bénéfices.

Cependant, Clorox a une série d’augmentations annuelles de dividendes qui dure depuis des décennies. Par conséquent, son dividende annuel de 4,96 $ par action offre un rendement d’environ 5,6 %.

Il faut admettre que ses 380 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles sur les 12 derniers mois étaient bien inférieurs aux 602 millions de dollars de coûts de dividendes pour cette période. Cependant, un paiement de résiliation de projet de 476 millions de dollars, une charge unique, a causé ce déficit. De plus, puisque abandonner cette série d’augmentations de paiement nuirait à la réputation de l’action, la société maintiendra probablement cette série malgré ses difficultés.

Développer

NYSE : CLX

Clorox

Variation d’aujourd’hui

(0,05 %) 0,05 $

Prix actuel

92,16 $

Points clés

Capitalisation boursière

$11B

Fourchette de la journée

91,21 $ - 93,42 $

Fourchette sur 52 semaines

84,70 $ - 138,23 $

Volume

3,3 M

Moyenne du volume

2,6 M

Marge brute

43,70 %

Rendement en dividendes

5,38 %

De plus, l’action Clorox est également bon marché. En pleine difficulté, son ratio P/E est tombé à 14, bien en dessous de la moyenne de 31 du S&P 500. En supposant que les investisseurs profitent de ce prix réduit, la force des marques Clorox devrait apporter de la stabilité, et le dividende devrait continuer à offrir des rendements croissants en attendant une amélioration.

3. Kimberly-Clark

Kimberly-Clark (KMB 1,26 %) a longtemps maintenu sa stabilité avec des marques comme Kleenex, Huggies et Cottonelle. De plus, elle s’apprête à étendre sa portée avec la fusion à venir avec Kenvue, anciennement une division de Johnson & Johnson. Cette acquisition regroupe des marques célèbres telles que Tylenol, Listerine, Neutrogena.

La fusion avec Kenvue pourrait rendre certains investisseurs nerveux. La capitalisation boursière de Kimberly-Clark, de 32 milliards de dollars, est bien inférieure aux 48,7 milliards de dollars du coût de l’opération, ce qui signifie que la société devra presque certainement émettre des actions pour conclure l’accord.

Les inquiétudes concernant le coût de l’opération ont probablement contribué à une baisse significative de l’action Kimberly-Clark. Cependant, le prix plus bas pourrait indiquer que les investisseurs ont déjà intégré une grande partie de la dilution à venir. De plus, beaucoup pensent que les synergies, la cession d’activités à faible marge, et la solidité financière de l’entreprise rendront l’opération viable.

Développer

NASDAQ : KMB

Kimberly-Clark

Variation d’aujourd’hui

(-1,26 %) -1,25 $

Prix actuel

98,31 $

Points clés

Capitalisation boursière

$33B

Fourchette de la journée

98,21 $ - 100,10 $

Fourchette sur 52 semaines

92,42 $ - 144,31 $

Volume

3,2 M

Moyenne du volume

4,9 M

Marge brute

35,93 %

Rendement en dividendes

5,15 %

Heureusement, son dividende de 5,12 $ par action a augmenté pendant 54 années consécutives, en faisant une « Dividend King », c’est-à-dire une entreprise ayant augmenté son dividende annuel pendant au moins 50 années consécutives. La société offre un rendement de 5,2 %. De plus, ses 1,8 milliard de dollars de flux de trésorerie disponibles sur les 12 derniers mois dépassaient légèrement le coût des dividendes de 1,7 milliard de dollars, ce qui indique qu’elle peut encore financer ses paiements.

De plus, la baisse du prix de l’action a fait passer son ratio P/E à seulement 15. Cette valorisation faible offre aux investisseurs une action qui détient bon nombre des marques de consommation les plus respectées d’Amérique. Avec davantage de marques sous son contrôle après la fusion, Kimberly-Clark devrait protéger la richesse des investisseurs tout en continuant à augmenter ses dividendes.