cet homme valait 36 MILLIARDS de dollars mais seulement pendant une semaine

En 2012, le fonds spéculatif de Bill Hwang a plaidé coupable de délits d'initié, il a payé 44 millions de dollars d'amendes et a été interdit de marchés à Hong Kong pendant quatre ans
La plupart des gens auraient abandonné mais Bill Hwang ne l'a pas fait, il est revenu discrètement et a lancé une nouvelle société appelée Archegos Capital
Structurée comme un bureau familial au lieu d'un fonds spéculatif, ce qui signifiait qu'il n'avait pas à divulguer publiquement ses transactions
Personne ne pouvait voir à quel point ses positions devenaient énormes, puis il a commencé à emprunter des sommes folles auprès de grandes banques de Wall Street
Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura.
Ce qui rend cela encore plus fou, c'est que, aucune de ces banques ne savait pleinement combien d'argent les autres lui avaient déjà prêté
Tout le monde pensait que l'exposition était gérable, personne ne voyait la véritable taille de la transaction
En utilisant l'effet de levier et des transactions dérivées cachées, Hwang a transformé quelques MILLIARDS de dollars en une exposition d'environ 160 milliards de dollars
Il a fait des paris massifs et concentrés sur une poignée d'actions, en particulier ViacomCBS
Sur le papier, sa valeur nette atteignait environ 36 milliards de dollars, les banques continuaient à lui prêter plus d'argent parce que les transactions semblaient irrésistibles
Mais rappelez-vous, personne ne possède le marché, le marché s'est inversé dans la direction opposée
Une action a commencé à chuter, cette seule baisse a déclenché des appels de marge à travers Wall Street, imaginez l'effet de levier sur 💀
Les banques ont immédiatement exigé plus de garanties, Hwang n'avait pas l'argent, c'est là qu'elles ont réalisé qu'elles étaient fichues,
toutes les banques se sont précipitées pour liquider ses positions avant que les autres ne puissent sortir en premier, des milliards de dollars d'actions ont été mis sur le marché en une seule fois, les prix se sont effondrés
Plus de 100 milliards de dollars de valeur de marché ont disparu en quelques jours, Credit Suisse à lui seul a perdu 5,5 milliards de dollars à cause de ce client
Les pertes ont été si brutales qu'elles sont ensuite devenues une partie de la chaîne d'événements qui a poussé la banque vers la faillite
Et d'une manière ou d'une autre, pendant le chaos, un employé d'Archegos a accidentellement transféré 500 millions de dollars à Goldman Sachs au lieu de demander le remboursement
Un juge a plus tard qualifié cela de l'une des plus grandes faillites financières qu'il ait jamais vues
En 2024, Bill Hwang a été condamné à 18 ans de prison