Je viens de remarquer que les actions du secteur de la mémoire connaissent une forte hausse en ce moment. Le prix de l’action SanDisk a été absolument impressionnant - en hausse de près de 10 % rien que hier et affiche une augmentation massive de 480 % cette année. C’est le genre de mouvement qui attire l’attention, et il s’avère que Wall Street était déjà dessus.

Cantor Fitzgerald et Morgan Stanley ont tous deux relevé leurs objectifs de prix sur SanDisk à la fin avril. Cantor a porté le sien à 1 400 $ et Morgan Stanley à 1 100 $, tous deux en position Surpondérer. Ils évoquent une capacité NAND limitée comme le véritable moteur ici - essentiellement une contraction de l’offre qui pousse les prix dans tous les secteurs. Ensuite, Jim Cramer a commenté sur X en qualifiant des noms comme SanDisk de « signes de ce marché », ce qui a probablement aidé à confirmer ce que les investisseurs pensaient déjà.

Ce n’est pas seulement SanDisk non plus. Tout le secteur de la mémoire et du stockage est en mouvement. Western Digital en hausse de 5,34 % hier, Seagate en hausse de 4,87 %, et Micron a atteint un nouveau sommet historique avec une hausse de 12 %. Ce type de rallye synchronisé dans tout le groupe suggère qu’il y a une véritable dynamique structurelle ici - la dépense en infrastructure d’IA restant élevée maintient la demande forte.

Ce qui est intéressant, c’est que l’action de SanDisk semble refléter de véritables contraintes d’offre plutôt qu’une simple rotation sectorielle. Quand vous voyez des cabinets d’analystes relever leurs objectifs ET que l’action atteint de nouveaux sommets suite à ces hausses, cela signifie généralement qu’il y a plus de conviction derrière le mouvement. Évidemment, cela ne veut pas dire qu’elle va monter en ligne droite à partir de maintenant, mais la configuration semble assez solide pour le complexe de la mémoire en ce moment.