Je viens de remarquer que les options HUM ont commencé à se négocier pour fin avril et il y a en fait quelques configurations intéressantes à examiner ici.

donc le côté put : il y a un strike à 180 $ avec une offre à 10,10 $. si vous vendez ce put, vous dites essentiellement que vous achèteriez des actions HUM à 180 $ au lieu de 181,36 $ actuellement. la prime réduit votre coût réel à 169,90 $. c'est une alternative solide si vous envisagiez déjà d'investir dans HUM. de plus, il y a une chance raisonnable (56 % de probabilités selon les données actuelles) que le put expire sans valeur, ce qui vous donnerait un rendement de 5,61 % sur cet engagement en capital — ou environ 41 % annualisé si vous y pensez ainsi.

le côté call est aussi assez intéressant. HUM se négocie actuellement à 181,36 $, et il y a un call à 185 $ avec une offre à 9,80 $. si vous possédez des actions HUM et vendez ce call en tant que call couvert, vous verrouillez un rendement total de 7,41 % si l'action est appelée à l'expiration. oui, vous pourriez manquer un potentiel de hausse plus important si HUM monte vraiment, mais c'est le compromis. les chances que celui-ci expire sans valeur sont d'environ 50-50, ce qui signifie que vous pourriez garder vos actions et la prime.

la volatilité implicite tourne autour de 54-56 % sur ces contrats, tandis que la volatilité réelle sur douze mois pour HUM est d'environ 51 %. il y a donc une prime intégrée.

en tout cas, si vous cherchez des stratégies de revenu ou des points d'entrée dans HUM, ces expirations d'avril pourraient valoir la peine d'être explorées. la mécanique est assez simple une fois que vous comprenez le rapport risque-rendement.