Je viens de consulter le dernier rapport de résultats d'OSI Systems et certains chiffres sont intéressants. La société a réalisé $464M de revenus pour le deuxième trimestre, en hausse de 10,5 % d'une année sur l'autre, ce qui a dépassé les estimations d'environ 2,7 %. Le bénéfice par action s'est élevé à 2,58 $, contre 2,52 $ attendu, donc là aussi une bonne surprise.

Ce qui a attiré mon attention, c'est la performance des différentes divisions. La division sécurité est clairement le moteur de croissance ici - $335M de revenus avec une hausse de 15,4 % en glissement annuel, et elle a en fait dépassé les estimations des analystes d'une marge appréciable. Le revenu d'exploitation y reste solide autour de 60 millions de dollars. Mais le secteur de la santé rencontre des difficultés, en baisse de 18,6 % en glissement annuel à 36,5 millions de dollars, ce qui est bien en dessous de ce que les analystes anticipaient. C'est une erreur assez importante sur ce segment.

L'optoélectronique et la fabrication ont atteint 112,5 millions de dollars, ce qui a dépassé le consensus de 107,5 millions et a augmenté de 11,7 % en glissement annuel. Donc, la performance d'OSI est mitigée - les unités sécurité et optoélectronique fonctionnent bien, mais la santé tire la moyenne vers le bas. L'action a augmenté de 6,4 % au cours du mois dernier, donc le marché semble se concentrer sur les bonnes performances globales. Il sera intéressant de voir comment OSI gère cette tête d'hydre dans le secteur de la santé à l'avenir.